存儲芯片的這波超級周期，終是體現在大容量SSD上。

　　據NewDaily報道 ，三星、SK海力士和鎧俠等核心存儲玩家的SSD生產線正在滿負荷運轉
，原因系AI服務器存儲的需求遠超預期，致使相關產品庫存正在迅速消耗 。其中 ，大容量SSD產品供貨尤其緊張
。據稱，8TB SSD產品訂單交付時間甚至已經排到了明年下半年。

　　SK海力士最新發布的財報似乎也印證了這一事實
，其第三季度實現營業利潤11.38萬億韓元，季度利潤創下歷史新高 。該公司表示 ，計劃擴大資本支出及產能
，因為 2026年DRAM和NAND全系列產品的訂單已被預訂一空。

　　此前，存儲產品供需失衡已在另一類非易失性存儲上有所體現
。根據TrendForce今年9月發布的報告 ，AI創造的龐大數據量正沖擊全球數據中心存儲設施
，Nearline HDD（近線硬盤）已出現供應短缺，近線硬盤的交付周期已從原本的數周 ，急劇延長為52周以上。

　　供應短缺最終導致價格上漲
，今年第三季度，西部數據已通知客戶將逐步提高所有HDD產品的價格 。該公司表示 ，其存儲產品組合中每種容量的需求都達到了前所未有的水平
。

　　表象背后的邏輯在于
，人工智能行業正站在從AI訓練轉向AI推理應用擴張的關鍵節點，使得冷數據（Cold Data）儲存需求急劇攀升。過去 ，HDD憑借每單位儲存容量的低成本優勢穩居冷數據主流儲存方案，但面對SSD更高的數據訪問速度和節能水平
，HDD的成本優勢相形見絀，就連希捷和西部數據等老牌HDD廠商也開始縮減產線 ，轉向以SSD為中心的業務布局 。

　　除此之外
，三星陸續推出基于PCIe 5.0接口的數據中心專用SSD，擴大與美國和歐洲主要云服務提供商的長期供應合同 ，并準備構建下一代300層NAND的量產系統
。SK海力士通過其子公司Solidigm擴大其在北美數據中心市場的份額
，并運營著一條專用于AI服務器的SSD生產線。

　　中信證券研報指出，在過去約3個季度的時間里 ，NAND保持相對較低的產能利用率水平
，且海外存儲原廠具有謹慎的資本支出預期 。預計存儲景氣度將至少上行延續到2026年下半年，建議重視企業級SSD需求景氣度 ，建議重點關注企業級產品進展快 、漲價受益邏輯強的存儲模組公司
。

（文章來源：財聯社）