8月22日晚
，證監(jiān)會及其下屬地方證券監(jiān)管局集中發(fā)布多項行政處罰決定，對一批涉及財務造假、信息披露違規(guī)的上市公司及其責任人開出重磅罰單。

　　罰單涉及*ST紫天 、*ST匯科
、華揚聯(lián)眾、泰禾集團等多家公司 。《中國經營報》記者注意到 ，這批罰單金額大
，相關責任人被實施終身市場禁入，甚至有公司因重大違法而觸發(fā)強制退市 ，這無疑彰顯了監(jiān)管層對資本市場違法違規(guī)行為“零容忍”的強監(jiān)管態(tài)勢
。

　　記者梳理罰單發(fā)現(xiàn)
，本次系列處罰一方面體現(xiàn)監(jiān)管加大全方位立體化追責力度，另一方面“追首惡 ” ，重點嚴懲實控人 、董事長
、財務總監(jiān)等關鍵責任人
，持續(xù)凈化資本市場生態(tài)。

　　系統(tǒng)性財務造假遭嚴懲：*ST紫天領千萬罰單并面臨退市

　　福建證監(jiān)局對*ST紫天的信息披露違法違規(guī)行為作出嚴厲處罰 。

　　福建證監(jiān)局作出的行政處罰中載明，經查 ，*ST紫天連續(xù)兩年通過虛構業(yè)務、提前確認收入等手段
，累計虛增收入高達24.99億元，三份財務報告存在造假行為
。其中 ，2023年年報虛增營收占比竟達78.63%。

　　比如，2022年年度報告中
，*ST紫天虛構互聯(lián)網(wǎng)廣告費代充值業(yè)務 、短信發(fā)送服務業(yè)務等行為，導致2022年年度報告虛增收入7.79億元
、虛增營業(yè)成本4.65億元、虛增利潤0.85億元 ，分別占當期營業(yè)收入的44.59% 、營業(yè)成本的33.74%
、利潤總額的35.99% 。

　　2023年年報中
，*ST紫天采用總額法違規(guī)確認相關收入，導致2023年年度報告虛增營業(yè)收入17.2億元 ，占當期披露營業(yè)收入的78.63%
。

　　針對虛假記載行為
，福建證監(jiān)局依法對*ST紫天及管理層12人處以2770萬元罰款；因公司未按期披露2024年年報再對*ST紫天處以350萬元罰款、對公司管理層處以340萬元罰款。同時，對原董事長姚小欣 、財務總監(jiān)李想采取終身證券市場禁入措施 。

　　此外 ，*ST紫天因重大違法強制退市情形已收到深交所下發(fā)的退市《事先告知書》
。

　　退市不能一退了之
，歷史違規(guī)一追到底

　　本批處罰清晰地表明，退市并不意味著監(jiān)管追責的終結。比如已退市的泰禾集團 ，其歷史信披違規(guī)行為也被追查到底 。2023年8月
，泰禾集團因觸發(fā)“1元退市
”，從A股市場摘牌。

　　福建證監(jiān)局查明 ，泰禾集團未按規(guī)定披露重大訴訟，并且2020年至2022年年度報告存在重大遺漏
。

　　具體來看
，2020年7月6日至2022年12月13日期間，泰禾集團作為原上市公司及“16泰禾02”“16泰禾03 ”等6只債券的發(fā)行人 ，累計發(fā)生23起重大訴訟。其中
，2020年7月6日至2021年5月8日的13起訴訟標的額合計96.74億元，占公司2020年經審計凈資產的48.21% ，且12起訴訟標的額超5000萬元；2021年12月14日至2022年12月13日的10起訴訟標的額合計61.91億元
，占2021年經審計凈資產的41.84%，9起訴訟標的額超5000萬元 。

　　按照有關規(guī)定 ，此類重大訴訟上市公司需及時披露
，但泰禾集團在2023年5月26日僅披露了其中1起，其余22起訴訟均滯后四年 ，直至2025年2月6日才陸續(xù)披露完畢
。

　　作為上市公司及債券發(fā)行人
，泰禾集團未將上述23起重大訴訟納入2020年、2021年
、2022年年度報告披露范圍，違反多項監(jiān)管規(guī)定 ，導致其連續(xù)三年年報信息不完整，未能向投資者充分揭示公司經營風險。

　　福建監(jiān)管局出具的《行政處罰決定書》顯示
，因信息披露違法違規(guī)，泰禾集團被處以600萬元罰款 ，高管合計被罰1140萬元
，總處罰金額達1740萬元 。

　　福建監(jiān)管局認定，黃其森作為時任泰禾集團董事長、總經理 ，代行董事會秘書職責
，是泰禾集團信披違規(guī)的直接負責的主管人員，包括泰禾集團2020年 、2022年年度報告存在重大遺漏 ，及其任職期間公司未按規(guī)定披露重大訴訟
。根據(jù)相關規(guī)定
，對黃其森給予警告，并處以300萬元罰款。

　　值得一提的是  ，公告被處罰事項當晚
，泰禾集團還公告了董事長兼總經理黃其森因涉嫌違法，被遼寧省新民市監(jiān)察委員會實施留置措施的消息 。

　　誤導性陳述與資金占用：信披違規(guī)形式多樣均難逃追責

　　本次處罰還涵蓋了其他類型的信息披露違法行為
。

　　比如 ，*ST匯科因在2024年業(yè)績預告中，僅披露了本報告期內凈利潤為負值
，未披露公司2024年年度扣除后的營業(yè)收入不足1億元這一關鍵數(shù)據(jù)。根據(jù)相關規(guī)定，虧損且營業(yè)收入不足1億元將被交易所實施退市風險警示 。

　　2024年12月 ，*ST匯科將尚未實際履行的903.74萬元訂單金額計入2024年年度營業(yè)收入
，剔除上述金額后其2024年年度營業(yè)收入不足1億元，致使公司在2024年度業(yè)績預告存在誤導性陳述 ，被廣東證監(jiān)局警告并處以200萬元罰款
，相關高管被罰100萬至150萬元
。

　　華揚聯(lián)眾則因兩大問題收到北京證監(jiān)局《行政處罰事先告知書》：一是前實控人蘇同長期非經營性資金占用（2021年公司通過子公司向蘇同提供資金1.81億元），卻在連續(xù)5份定期報告中“隱瞞不報
” ，構成重大遺漏；二是通過少計提壞賬準備
，兩年虛增利潤超8600萬元。

　　基于上述違法事實，北京證監(jiān)局擬決定：對華揚聯(lián)眾責令改正 ，給予警告
，并處以500萬元罰款；對蘇同給予警告，并處以750萬元罰款（其中作為控股股東
、實際控制人處以500萬元罰款 ，作為直接負責的主管人員處以250萬元罰款）；對時任副總經理郭建軍給予警告，并處以200萬元罰款 。公司股票自8月26日起被實施其他風險警示（ST）。

　　華揚聯(lián)眾董事會在公告中表示
，公司各項生產經營活動正常有序開展，已進行深刻的自查自糾并已整改完畢
。 截至2023年年底 ，公司已收回《事先告知書》中所屬被占用資金。