該咨詢公司工作人員的“活潑型
”薦股文案受訪者供圖

　　楊某與鐘先生聊天記錄受訪者供圖

　　“您看，章姐30萬元資金已到位跟上……”“昨天跟上 ，今天漲停板就是您的！ ”在上海股民鐘先生與某咨詢公司的“專業老師
”聊天記錄里
，這類充滿誘惑的薦股話術頻繁出現。

　　然而，在“專業老師”的指導下 ，他的30萬元本金在5個月內虧損超過50% 。■本報記者黃凌屹

　　A

　　跟著“專業老師 ”炒股

　　5個月虧損15.5萬元

　　近日
，上海股民鐘先生向金融投資報記者介紹了他按照某咨詢公司“專業老師指導
”炒股虧損的經歷：去年11月，他在短視頻平臺上時常刷到該咨詢公司一位工作人員楊某的視頻 ，看到其宣稱可“免費贈送牛市資料”后
，便申請添加其好友
。之后，楊某每天都會向他發送10余條股市分析推文、客戶盈利案例等信息。

　　“每天看到十幾二十篇這種‘成功故事’ ，我就有了‘耽擱一天就損失一天’的緊迫感 。 ”鐘先生說
，自己看到這么多人按照該咨詢公司指導炒股掙錢的經歷，便萌生了“入局
”的想法
。由于自己平日工作較忙 ，無暇研究股市，鐘先生便向楊某咨詢其薦股相關服務。

　　楊某表示
，公司提供的薦股等服務不收費 、不分成，只按照每次交易金額的千分之三收取手續費；而當鐘先生詢問為何該收費高于大部分平臺的“萬分之三”手續費時 ，楊某稱
，雖然手續費是要高一點，但可為其提供專業老師指導買賣等增值服務 。

　　在進一步溝通中 ，楊某表示其服務門檻是30萬元
，可以馬上安排老師提供股票買賣點和倉位控制指導等服務；而在鐘先生表示30萬元太高后，楊某隨即改口“最低要20萬元才能安排老師 ”“10 萬元也是可以的
”……最終 ，鐘先生完成開戶并向賬戶匯入30萬元資金
，開始跟著工作人員的指導買賣股票
。

　　從去年11月到今年4月，鐘先生按照該咨詢公司薦股老師的推薦購買股票出現多次虧損 ，30萬元本金虧損了15.5萬元。在此期間
，由于資金虧損，鐘先生對薦股服務的質量提出了質疑 。隨后 ，該咨詢公司為鐘先生更換了兩次“薦股老師”
。同時，公司收取的手續費也從單筆交易費用的千分之三降至萬分之一。

　　記者注意到
，該咨詢公司提供的“指導 ”文案分為兩類：一種是“嚴肅型”，會列出推薦股票的推送價
、止盈止損區間 ，并附有風險提示聲明；另一種則是“活潑型
”
，例如“X大哥賣出【B股票】止盈1.6萬元，再次買入【A股票】明天能順利止盈嗎？認可就開戶跟上……”“要是你昨天跟上今天這個漲停板就是你的了…… ”等 ，并且未作出風險提示 。

　　愛企查數據顯示
，該咨詢公司全稱為“海南XXXX產業股份有限公司
”，在成都、青島 、杭州等多地設有分公司。按照鐘先生提供的信息 ，記者在中國證券業協會網站搜索到了向其薦股的楊某
、齊某等姓名相關信息
，確實存在取得了證券投資咨詢（投資顧問）資格，并且在該咨詢公司注冊在案的同名工作人員
。

　　6月9日 ，記者撥通了該咨詢公司成都分公司座機電話
，詢問其關于服務中傭金比例調整與薦股風險提示相關問題。在聽到記者表明身份后，對方稱自己這邊是投資電話 ，只面向合作客戶，隨后以“不了解”“涉及客戶隱私 ”為由匆匆掛斷了電話 。

　　記者搜索發現
，近年來，該咨詢公司位于多地的分公司曾被當地證監局責令改正或出具警示函
。

　　舉例來看 ，今年5月
，其濟南分公司因“不具備證券投資咨詢業務資格的人員向未簽訂服務協議的客戶提供證券投資建議
”“營銷人員發布不實信息”等問題被山東證監局采取責令改正措施；2024年6月，其南昌分公司因存在“對自身的服務能力和過往業績進行夸大宣傳和不實宣傳 ”等問題 ，相關負責人被江西證監局采取監管談話措施；2023年4月
，其杭州分公司因“部分未登記為證券投資顧問的人員利用公司視頻號開展投資咨詢業務
”，被浙江證監局出具警示函。

　　B

　　律師支招：不可輕信薦股

　　筑牢投資“防火墻”

　　近年來 ，不少股民選擇通過各類社交平臺獲取投資信息與建議 。四川證監局在今年6月發布的非法薦股案例中指出
，當前互聯網存在通過短視頻引流、利用財經大V身份 、假借教授炒股知識
、包裝售賣炒股軟件等多種非法薦股陷阱
。四川證監局提醒，股民應牢記“天上不會掉餡餅 ” ，做到“四查
”“四不”
，即查機構、查人員 、查業務
、查賬戶；不輕信、不點擊 、不轉賬、不跟隨。

　　從事證券投資咨詢等業務的咨詢公司要如何合規經營？北京安博（成都）律師事務所王亮律師在接受金融投資報記者采訪時表示，《中華人民共和國證券法》第一百六十條第二款規定 ，從事證券投資咨詢服務業務，應當經國務院證券監督管理機構核準
，未經核準，不得為證券的交易及相關活動提供服務 。同時 ，《證券投資顧問業務暫行規定》第二十四條明確了證券公司
、證券投資咨詢機構應當規范證券投資顧問業務推廣和客戶招攬行為
，禁止對服務能力和過往業績進行虛假、不實 、誤導性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益
。

　　在這一背景下 ，各類咨詢公司在提供建議時應當勤勉盡責
、恪盡職守
，按照相關業務規則為證券的交易及相關活動提供服務，例如 ，對市場進行客觀、專業分析
，向投資者普及專業知識 、揭示投資風險，保護投資者的合法權益 ，不得利用建議謀取不正當利益等。

　　股民在投資行為中要如何防范風險？王亮介紹
，股民要不斷學習相關的證券知識和法律法規，樹立理性投資的投資理念 ，提高風險識別能力和自我保護意識 。深入了解股票同時具有收益性和風險性，并了解自身的風險承受能力
，避免浮躁心態與盲目跟風
。

　　如何獲取權威的股市信息用于投資決策？王亮表示，股民可通過證券交易所平臺以及合法的金融平臺了解上市公司的相關信息 ，獲取股票的實時行情
、歷史行情以及上市公司的最新動態以及權威的新聞、數據 、分析報告
，這些渠道發布的信息是由官方審核和監管的，具有權威性和公信力 ，能夠確保信息的真實性和準確性
，讓股民能獲取最新的股市動態以及涵蓋股市的各個方面的信息，能在作出更準確的投資決策的同時 ，保護個人信息和交易安全
，避免信息泄露，防范詐騙風險。

　　在依賴外部建議時 ，股民要堅持選擇合法機構和人員
，可通過中國證監會網站
、中國證券業協會網站等官方渠道查詢相關機構和人員的資質信息，避免接受非法薦股服務；根據自身的經濟實力、投資經驗和風險承受能力 ，選擇合適的投資建議和投資產品 。對獲取的投資建議，要仔細核實其信息來源的真實性和可靠性
，切勿相信所謂的“專業投資人 ”“職業操盤手”“內幕
”等，做到遠離非法炒股 ，堅持理性投資。

　　鐘先生表示
，接下來還將向消委和有關監管機構反映，切實維護自己的權益 ，金融投資報將繼續關注事件進展
。

（文章來源：金融投資報）