近年來 ，隨著全球能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和電力需求的持續(xù)增長
，電網(wǎng)設備行業(yè)景氣度持續(xù)提升。資本市場對這一高成長賽道的關(guān)注度顯著升溫，資金流入跡象明顯 。

　　電網(wǎng)設備板塊走強

　　11月5日 ，電網(wǎng)設備板塊走強，雙杰電氣、眾智科技 、特變電工
、保變電氣、太陽電纜和三變科技等多只個股漲停
，金盤科技 、和順電氣和新特電氣等概念股紛紛跟漲
。

　　近期，行業(yè)利好消息不斷。此前 ，國家電網(wǎng)公示最新一批輸配電項目第五次變電設備（含電纜）中標結(jié)果
，涉及電纜附件、控制電纜
、變壓器等多個品類，金冠電氣和思源電氣等多家上市公司中標 。

　　政策端持續(xù)釋放紅利 ，《關(guān)于推進“人工智能+ ”能源高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》的發(fā)布
，明確推動人工智能與電網(wǎng)深度融合，支持專業(yè)大模型在電網(wǎng)調(diào)度、智能運維等場景應用 ，為電網(wǎng)設備智能化升級打開成長空間。

　　“十五五
”規(guī)劃建議明確了新型能源體系的重要地位
，針對電力系統(tǒng)建設指引了消納 、韌性
、電氣化等中長期的發(fā)展重心，夯實了特高壓、柔性直流輸配電 、數(shù)智化電網(wǎng)等環(huán)節(jié)的中長期機遇
。

　　電力設備企業(yè)“出海”也迎來新機遇。今年1—9月我國電力設備累計出口金額達655.96億元 ，同比增長36.33%
，歐洲
、北美電網(wǎng)老化帶來的升級需求，以及新興市場能源轉(zhuǎn)型需求 ，為國內(nèi)企業(yè)提供了廣闊增量市場 。

　　萬聯(lián)證券認為，在能源轉(zhuǎn)型的背景下
，全球可再生能源裝機快速增長，疊加電網(wǎng)設備換代升級 ，全球電網(wǎng)建設投資穩(wěn)定增長
。我國電力設備產(chǎn)品具備技術(shù)及成本優(yōu)勢
，競爭力較強，在海外市場滲透率有望持續(xù)提升 ，變壓器、電表 、開關(guān)及線纜等產(chǎn)品出口有望持續(xù)受益。

　　全球電網(wǎng)投資駛?cè)肟燔嚨?font lang="07817420f1500c89">

　　電網(wǎng)投資作為發(fā)電端與終端需求的橋梁
，其重要性不言而喻 。它主要涵蓋輸變電和配用電兩大領(lǐng)域，其中特高壓項目是推動發(fā)展的重要因素
。

　　人工智能技術(shù)飛速發(fā)展 ，正在加劇全球電力供應壓力
，且數(shù)據(jù)中心對能源使用質(zhì)量的要求大幅提升，進而將帶動配用電領(lǐng)域的投資需求迅猛增長。

　　國際能源署預測 ，2023年至2030年
，全球電網(wǎng)年均投資額將提升至5000億美元，到2030年接近8000億美元 ，年復合增長率達到12.6% 。

　　瑞銀最新發(fā)布的研究報告，大幅上調(diào)對中國2028年至2030年電力需求增長的預測
。

　　東吳證券認為
，2025年電網(wǎng)投資有望持續(xù)增長，具備全球競爭力的龍頭企業(yè)將受益于國內(nèi)建設與海外市場雙輪驅(qū)動 ，尤其看好在特高壓
、智能電網(wǎng)等領(lǐng)域具備技術(shù)優(yōu)勢和訂單保障的公司。

　　15只概念股業(yè)績有望持續(xù)增長

　　據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計
，今年以來，電網(wǎng)設備概念股平均上漲42.9% ，年內(nèi)漲幅翻倍的概念股有9只 。具體來看
，智洋創(chuàng)新、燦能電力 、華通線纜
、新特電氣和萬馬股份漲幅排在前五位
。

　　智洋創(chuàng)新年內(nèi)累計上漲199.16%，居首。公司已實現(xiàn)人工智能在輸電智能運維領(lǐng)域落地應用 ，解決方案廣泛應用于各電壓等級線路 。

　　從未來增長潛力來看
，不少電網(wǎng)設備概念股獲得機構(gòu)看好。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，根據(jù)5家及以上機構(gòu)一致預測 ，今明兩年凈利潤增速均有望超20%的有15只
。

　　機構(gòu)預測凈利潤增速均值最高的前5只個股是遠東股份、廣信科技 、東方電纜、萬馬股份和特變電工。遠東股份獲機構(gòu)預測凈利潤增速均值為160.5%
，排在首位 。日前，遠東股份發(fā)布公告稱 ，2025年10月，公司子公司合計中標或簽約千萬元以上合同訂單共10.62億元
。

　　從資金面上來看
，截至11月4日，10月以來電網(wǎng)設備概念股獲融資資金凈流入49.64億元 ，14股獲得融資凈買入均超1億元
，特變電工
、中國西電和金盤科技融資凈買入金額居前，分別為10.46億元、5億元 、4.25億元。

（文章來源：證券時報）