中信建投研報稱，CoreWeave宣布成為首家部署英偉達(dá)GB300 NVL72系統(tǒng)的云服務(wù)商。Oracle披露簽署多項大型云協(xié)議 ，其中一項可從2028財年開始每年貢獻(xiàn)超300億美元收入 。Meta重組AI部門成立MSL
，未來幾年將投入數(shù)千億美元瞄準(zhǔn)超級智能
。總體來看，AI的發(fā)展依然日新月異 ，對算力的需求預(yù)計將持續(xù)強(qiáng)勁。當(dāng)前，市場可能因算力板塊短期的快速上漲及美國的關(guān)稅問題而偏向觀望
，走勢可能偏震蕩，AI推動的算力投資未來預(yù)計依然強(qiáng)勁 ，繼續(xù)推薦：一是業(yè)績持續(xù)高增長且估值仍處于歷史較低水平的標(biāo)的；二是有望享受外溢需求 、取得客戶或份額突破的公司；三是上游緊缺的環(huán)節(jié)；四是1.6T及CPO產(chǎn)業(yè) 。

　　中信建投 | GB300出貨
，Meta擬再投數(shù)千億美元發(fā)展超級智能

　　CoreWeave宣布成為首家部署英偉達(dá)GB300 NVL72系統(tǒng)的云服務(wù)商。Oracle披露簽署多項大型云協(xié)議，其中一項可從2028財年開始每年貢獻(xiàn)超 300億美元收入
。Meta重組AI部門成立MSL ，未來幾年將投入數(shù)千億美元瞄準(zhǔn)超級智能。總體來看
，AI的發(fā)展依然日新月異，對算力的需求預(yù)計將持續(xù)強(qiáng)勁 。

　　當(dāng)前 ，市場可能因算力板塊短期的快速上漲及美國的關(guān)稅問題而偏向觀望
，走勢可能偏震蕩，但我們認(rèn)為AI推動的算力投資未來預(yù)計依然強(qiáng)勁 ，繼續(xù)推薦：一是業(yè)績持續(xù)高增長且估值仍處于歷史較低水平的標(biāo)的；二是有望享受外溢需求
、取得客戶或份額突破的公司；三是上游緊缺的環(huán)節(jié)；四是1.6T及CPO產(chǎn)業(yè)
。

　　英偉達(dá)GB300按照此前計劃三季度上市的節(jié)奏順利推進(jìn)。當(dāng)?shù)貢r間7月3日
，CoreWeave 宣布成為首家部署英偉達(dá)GB300 NVL72系統(tǒng)（基于戴爾集成機(jī)架可擴(kuò)展系統(tǒng)）的云服務(wù)商 。富士康、廣達(dá) 、緯創(chuàng)、緯穎
、英業(yè)達(dá)等GB300合約制造商也已在準(zhǔn)備交付新款服務(wù)器
。當(dāng)?shù)貢r間6月30日，Oracle向美國證券交易委員會遞交的 FORM 8-K文件披露 ，簽署了多項大型云服務(wù)協(xié)議，其中一項可從2028財年開始每年貢獻(xiàn)超300億美元的收入。此外
，Meta重組AI部門成立MSL，未來幾年將投入數(shù)千億美元瞄準(zhǔn)超級智能 。

　　總體來看 ，AI的發(fā)展依然日新月異
，對算力的需求預(yù)計將持續(xù)強(qiáng)勁
。

　　當(dāng)前位置，市場可能會因算力板塊短期的快速上漲及美國的關(guān)稅問題而偏向觀望 ，走勢可能偏震蕩
，但我們認(rèn)為AI推動的算力投資未來預(yù)計依然強(qiáng)勁，繼續(xù)推薦：一是業(yè)績持續(xù)高增長且估值仍處于歷史較低水平的標(biāo)的；二是有望享受外溢需求、取得客戶或份額突破的公司；三是上游緊缺的環(huán)節(jié)；四是1.6T及CPO產(chǎn)業(yè)。

　　產(chǎn)業(yè)要聞

　　5G/6G

　　【5G新通話產(chǎn)業(yè)發(fā)展圓桌會議在上海召開】在2025世界移動通信大會期間 ，GSMA 5G新通話特設(shè)工作組主辦 、華為承辦2025年5G新通話產(chǎn)業(yè)發(fā)展圓桌會議 。來自全球運營商
、設(shè)備制造商、芯片與終端商及行業(yè)應(yīng)用商的20余家領(lǐng)先企業(yè)的70余位專家代表
，圍繞新通話場景創(chuàng)新 、商業(yè)模式構(gòu)建
、商用部署策略、網(wǎng)絡(luò)能力升級及終端生態(tài)協(xié)同等核心議題展開研討
。與會各方一致認(rèn)為，通過產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新 ，5G新通話將加速實現(xiàn)從技術(shù)突破到規(guī)模商用的跨越
，為全球通信產(chǎn)業(yè)開啟價值增長新空間。（C114通信網(wǎng)）

　　人工智能

　　【Meta重組AI部門成立MSL：未來幾年投入數(shù)千億美元，瞄準(zhǔn)超級智能】Meta首席執(zhí)行官扎克伯格宣布重組公司人工智能部門 ，成立Meta Superintelligence Labs（MSL），致力于開發(fā)能夠比肩甚至超越人類能力的“超級智能 ”AI系統(tǒng) 。扎克伯格于本周一發(fā)布全員信
，表示將整合AI資源，納入到全新的MSL部門中 ，由前數(shù)據(jù)標(biāo)注初創(chuàng)公司Scale AI的首席執(zhí)行官汪滔（Alexandr Wang）領(lǐng)導(dǎo)。扎克伯格表示
，未來幾年，Meta將在AI項目和研究中投入數(shù)千億美元
。（C114通信網(wǎng)）

　　【OpenAI據(jù)稱獲4.5GW電力甲骨文數(shù)據(jù)中心支持】華爾街見聞消息 ，媒體援引知情者消息稱
，OpenAI與甲骨文達(dá)成協(xié)議，擴(kuò)大兩家公司在星際之門項目的合作 ，為滿足OpenAI新的需求
，甲骨文將在美國同合作方共建更多的數(shù)據(jù)中心，OpenAI將從甲骨文的數(shù)據(jù)中心租用大量的算力 ，將得到甲骨文總計用電量約4.5千兆瓦（GW）的數(shù)據(jù)中心支持。（華爾街見聞）

　　【CoreWeave搶先獲得首批英偉達(dá)GB300服務(wù)器】AI云計算服務(wù)商CoreWeave宣布已收到市場首個基于英偉達(dá)最新高端芯片的人工智能服務(wù)器系統(tǒng) 。7月3日
，根據(jù)系統(tǒng)制造商戴爾發(fā)布的聲明，CoreWeave獲得的GB300 NVL72服務(wù)器機(jī)架代表了英偉達(dá)最新一代AI芯片技術(shù)
。該系統(tǒng)由戴爾科技制造 ，首批GB300 NVL72服務(wù)器機(jī)架將在美國組裝和部署。（華爾街見聞）

　　【Meta斥資1億美元挖角OpenAI開發(fā)人員】據(jù)美國媒體報道，為進(jìn)一步提升人工智能領(lǐng)域的競爭力
，Meta近期從OpenAI挖走多名開發(fā)人員 。據(jù)悉，在這場“搶人大戰(zhàn)
”中 ，Meta甚至開出高達(dá)1億美元的簽約費用
，震驚業(yè)界
。報道還聲稱這是Meta CEO馬克·扎克伯格一系列激進(jìn)舉措中的最新動作。他希望在構(gòu)建通用人工智能(AGI)方面努力趕上 OpenAI 、Anthropic和谷歌 。截至目前，Meta和OpenAI均沒有對消息進(jìn)行評論
。此前 ，Meta就從OpenAI蘇黎世辦公室挖走了三位開發(fā)人員。（新浪財經(jīng)）

　　【華為首次開源盤古大模型
，包含7B和72B參數(shù)模型】華為正式宣布開源盤古70億參數(shù)的稠密模型
、盤古Pro MoE 720億參數(shù)的混合專家模型，同時開放基于昇騰AI平臺的模型推理技術(shù) 。華為表示 ，此舉是其踐行昇騰生態(tài)戰(zhàn)略的又一關(guān)鍵舉措
，推動大模型技術(shù)的研究與創(chuàng)新發(fā)展，加速推進(jìn)人工智能在千行百業(yè)的應(yīng)用與價值創(chuàng)造
。此次是華為首次將盤古大模型的核心能力開源。（C114通信網(wǎng)）

　　量子技術(shù)

　　【量子技術(shù)專利：美國遙遙領(lǐng)先 ，中國迎頭趕上】麥肯錫最新發(fā)布的2025年度量子技術(shù)監(jiān)測報告
，給出了全球量子技術(shù)專利數(shù)據(jù) 。從累計數(shù)據(jù)角度看，美國申請了18649項量子技術(shù)專利 ，遙遙領(lǐng)先，排名其后的是日本、德國的9400件 、8500件
，中國排名第4，為7601件。美國在量子計算
、量子通信、量子傳感三個大類的專利申請中均存在領(lǐng)先地位
。中國正在迎頭趕上。報告認(rèn)為 ，中國量子通信專利申請排名第2
，源于中國在該領(lǐng)域近期持續(xù)取得進(jìn)展 。報告稱，2024年 ，中美兩國的量子技術(shù)專利申請已經(jīng)并駕齊驅(qū)
。美國得益于NIST等國家實驗室和研究機(jī)構(gòu)的持續(xù)投入
，量子通信專利申請領(lǐng)先，而中國在量子計算專利申請方面取得領(lǐng)先。不過 ，從量子公司的融資來看
，情況仍不容樂觀 。報告顯示，過去的2024年 ，美國量子計算公司PsiQuantum融資6.25億美元
，估值60億美元；美國量子計算公司Quantinuum融資3億美元，估值100億美元
。兩家公司的融資就占到了量子科技領(lǐng)域全年融資的近一半。Top10融資金額中 ，有6家美國量子公司 。（C114通信網(wǎng)）

　　運營商集采

　　【中國移動AI服務(wù)器標(biāo)包6公示，采購4430臺金額超32億元】中國移動2025年至2026年人工智能通用計算設(shè)備（推理型）集中采購項目標(biāo)包6公布
，標(biāo)包6為4430臺特定場景人工智能通用計算設(shè)備（推理型扣卡風(fēng)冷），具體中標(biāo)情況如下：河南昆侖技術(shù)有限公司 ，報價32.61億元（含稅總價
，下同），份額23.91%；四川華鯤振宇智能科技有限責(zé)任公司 ，報價32.52億元
，份額19.57%；武漢長江計算科技有限公司，報價32.82億元 ，份額17.39%；寶德計算機(jī)系統(tǒng)股份有限公司
，報價32.51億元，份額15.22%；軟通計算機(jī)有限公司 ，報價32.75億元
，份額13.04%；浙江華啟智慧科技有限公司，報價32.79億元 ，份額10.87%
。（C114通信網(wǎng)）

　　【中國移動高端路由器和高端交換機(jī)產(chǎn)品集采：華為 、中興等中標(biāo)】中國移動采購與招標(biāo)網(wǎng)今日發(fā)布2025年至2027年高端路由器和高端交換機(jī)產(chǎn)品（新建部分）集中采購項目標(biāo)包2、4
、6中標(biāo)候選人公示。標(biāo)包2為42臺高端路由器3檔，中標(biāo)候選人為華為、中興
，中標(biāo)份額分別為70% 、30%；標(biāo)包4為1620臺高端路由器5檔，中標(biāo)候選人為華為
、中興 ，中標(biāo)份額分別為70%、30%；標(biāo)包6為2635臺高端三層交換機(jī)
，中標(biāo)候選人為新華三 、銳捷網(wǎng)絡(luò)
、華為、中興，中標(biāo)份額分別為40% 、23%
、20%、17% 。（C114通信網(wǎng)）

　　【中國電信啟動UIM普卡及物聯(lián)網(wǎng)卡集采：共計33893萬張】中國電信啟動UIM普卡及物聯(lián)網(wǎng)卡產(chǎn)品（2025年-2026年）集中采購項目 ，本項目分別采購普通卡17000萬張
，消費級物聯(lián)網(wǎng)卡14850萬張，工業(yè)級物聯(lián)網(wǎng)卡2043萬張 ，共計33893萬張
。（C114通信網(wǎng)）

　　國際環(huán)境變化對供應(yīng)鏈的安全和穩(wěn)定產(chǎn)生影響
，對相關(guān)公司向海外拓展的進(jìn)度產(chǎn)生影響；關(guān)稅影響超預(yù)期；人工智能行業(yè)發(fā)展不及預(yù)期，影響云計算產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司的需求；市場競爭加劇 ，導(dǎo)致毛利率快速下滑；匯率波動影響外向型企業(yè)的匯兌收益與毛利率
，包括ICT設(shè)備 、光模塊/光器件板塊的企業(yè)；數(shù)字經(jīng)濟(jì)和數(shù)字中國建設(shè)發(fā)展不及預(yù)期；電信運營商的云計算業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期；運營商資本開支不及預(yù)期；云廠商資本開支不及預(yù)期；通信模組
、智能控制器行業(yè)需求不及預(yù)期。

（文章來源：財聯(lián)社）