國產(chǎn)AI前景受看好。

　　今日（6月25日）
，各主要指數(shù)早盤繼續(xù)表現(xiàn)強勢，上證指數(shù)
、創(chuàng)業(yè)板指等均刷新月內(nèi)高點 。

　　行業(yè)方面 ，國防軍工表現(xiàn)最好
，上午收盤漲幅超過3%，概念股龍頭長城軍工再度漲停 ，為近6個交易日的第五個漲停板
，距離歷史高點咫尺之遙
。

　　非銀金融板塊位居漲幅榜次席，多只個股漲停。消息面上 ，6月24日
，國泰海通集團下屬公司國泰君安國際控股有限公司正式獲香港證監(jiān)會批準，將現(xiàn)有證券交易牌照升級為可提供虛擬資產(chǎn)交易服務 ，以及在提供虛擬資產(chǎn)交易服務的基礎(chǔ)上提供意見 。

　　個股方面
，兩只北交所股票漲勢最好，星辰科技、同輝信息均漲超21% ，其中同輝信息“30cm
”漲停
。此外，萬里馬 、國瑞科技等個股“20cm”漲停；其中泰凌微昨日公布亮眼的半年報預告
，早盤大幅高開后漲停。

　　軍貿(mào)概念龍頭6天5漲停

　　民生證券近期研報表示，地緣沖突的持續(xù)演變 ，正以顛覆性的方式重塑市場對作戰(zhàn)形態(tài)的認知 。而在此變革過程中
，中國具備開拓軍貿(mào)市場的諸多有利條件
。富有彈性的軍貿(mào)市場或有望成為軍工行業(yè)新的增長點之一，未來發(fā)展值得期待。

　　該機構(gòu)進一步表示 ，從2022年的俄烏沖突到2025年的印巴沖突
，國際局勢變亂交織 。在此背景下，區(qū)域軍事力量和全球軍貿(mào)格局或?qū)⒅厮? ，中國也有望在百年變局中進一步鞏固其全球軍工競爭地位
，從大國走向強國
。

　　軍貿(mào)概念今日成為市場中“最亮的星 ”，上午收盤漲超5% ，板塊個股全線上漲
，中天火箭
、長城軍工等紛紛漲停。

　　長城軍工堪稱概念龍頭，6月18日至6月23日連續(xù)漲停 。該股在今天早盤漲停后 ，繼續(xù)朝著上市初的歷史高點逼近——只要再漲5%，該股即將創(chuàng)出歷史新高。

　　消息面也傳來利好
。9月3日將舉行閱兵
，據(jù)國務院新聞辦公室24日舉行的新聞發(fā)布會介紹，參閱的所有裝備均為國產(chǎn)現(xiàn)役主戰(zhàn)裝備 ，在展示新一代傳統(tǒng)武器裝備的基礎(chǔ)上
，也安排部分無人智能、水下作戰(zhàn) 、網(wǎng)電攻防
、高超聲速等新型作戰(zhàn)力量參閱。

　　業(yè)績爆了

　　股價“20cm
”漲停

　　6月24日盤后，泰凌微發(fā)布業(yè)績預告 ，經(jīng)財務部門初步測算
，預計2025年半年度實現(xiàn)營業(yè)收入為5.03億元左右，同比增加37%左右；預計2025年半年度實現(xiàn)歸母凈利潤為9900萬元左右 ，同比增長267%左右 。

　　泰凌微表示
，本報告期內(nèi)凈利潤大幅提升，主要是以下兩項因素綜合所致：一是受益于高毛利產(chǎn)品銷售占比提升、產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)優(yōu)化 ，以及銷售規(guī)模擴大帶來的成本優(yōu)勢
，公司毛利率提升到了較高水平；二是得益于銷售額增加帶來的經(jīng)營杠桿效應，收入增幅超過了費用增幅 ，使得凈利潤的增速遠超營業(yè)收入增速
。本報告期的凈利率預計達到19.7%左右，較2024年同期7.38%和2024年全年11.54%均有大幅提高。

　　在此利好消息影響下
，早盤泰凌微大幅高開，截至上午收盤 ，該股報48.16元
，上漲20.01%，股價創(chuàng)出年內(nèi)新高 。該股甚至有望沖擊上市初期的歷史高點49.36元（復權(quán)后）
。

　　超跌DeepSeek概念股曝光

　　泰凌微作為AI端側(cè)的代表企業(yè)之一 ，其業(yè)績的暴增進一步驗證了AI行業(yè)的景氣度。事實上
，在DeepSeek橫空出世后，國內(nèi)AI公司一度上演了價值重估行情 。而在持續(xù)回調(diào)之后 ，DeepSeek概念股能否重燃激情
，這值得關(guān)注
。

　　早盤，DeepSeek概念中的同輝信息就出現(xiàn)了大幅飆升的情況 ，該股上午收盤上漲29.9%。

　　一批超跌高成長概念股引關(guān)注 。據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計
，距年內(nèi)高點以來跌超30%的DeepSeek概念股中，有25股評級機構(gòu)數(shù)在3家以上且機構(gòu)一致預測今年凈利增速超100%
。其中 ，獲得9家機構(gòu)評級的亞信安全機構(gòu)一致預測其今年凈利增速超過17倍，居首。