一筆虛構(gòu)的檢測業(yè)務(wù) ，兩筆提前確認和不當確認的收入
，思科瑞（688053.SH）在2022年通過財務(wù)造假虛增營收近千萬 、虛增利潤總額超700萬元，如今換來一紙“戴帽”的罰單 。

　　9月19日晚間 ，思科瑞發(fā)布公告稱
，公司收到四川證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，因涉嫌財務(wù)造假等情形 ，公司股票將被上交所實施其他風(fēng)險警示
。

　　思科瑞將于9月22日停牌一天
，自9月23日起復(fù)牌，股票簡稱變更為“ST思科瑞 ”。

　　調(diào)查結(jié)果顯示 ，思科瑞2022年年度報告共計虛增營業(yè)收入996.04萬元，虛增利潤總額700.54萬元
，分別占公司同期營業(yè)收入2.03億元及利潤總額1.07億元的4.16%和6.56% 。

　　今年4月，思科瑞發(fā)布《成都思科瑞微電子股份有限公司關(guān)于前期會計差錯更正及定期報告更正的公告》 ，對之前作出的虛假記載內(nèi)容予以更正
，這也讓其財務(wù)造假手段進一步浮出水面
。

　　根據(jù)《行政處罰事先告知書》，界面新聞注意到 ，思科瑞的具體財務(wù)造假手法主要有三種：

　　首先
，虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)。

　　2022年12月，思科瑞虛構(gòu)一筆與四川賽狄信息技術(shù)股份公司（下稱“賽狄信息
” ）336.65萬元的檢測業(yè)務(wù) ，在未收到待檢貨物且未真實開展檢測業(yè)務(wù)的情況下
，安排人員生成對賬單并利用與賽狄信息相關(guān)工作人員私人關(guān)系加蓋對方公章，導(dǎo)致思科瑞2022年分別虛增銷售收入和利潤總額336.65萬元
、318.81萬元 。

　　其次 ，提前確認收入
。

　　2022年9月
，思科瑞在尚未向客戶佳緣科技股份有限公司（下稱“佳緣科技”）交付檢測貨物且未經(jīng)佳緣科技確認對賬單情況下確認收入，導(dǎo)致思科瑞2022年分別虛增收入和利潤總額246.93萬元、203.7萬元。

　　再次 ，不當確認收入 。

　　思科瑞與佳緣科技于2022年9月簽署的兩筆結(jié)算合同出現(xiàn)了重大爭議，爭議部分涉及合同金額412.46萬元
，佳緣科技于2022年10月 、11月發(fā)現(xiàn)檢測問題后向思科瑞提出異議。在2022年末，前述合同結(jié)算金額存在較大爭議
。但思科瑞在明知存在前述爭議情況下仍確認收入 ，導(dǎo)致思科瑞2022年分別虛增銷售收入和利潤總額412.46萬元
、178.03萬元。

　　公開資料顯示
，思科瑞總部位于成都，2022年登陸科創(chuàng)板上市 ，系獨立第三方軍用電子元器件可靠性檢測服務(wù)提供商 。公司主營軍用電子元器件可靠性檢測服務(wù)和軍用設(shè)備及分系統(tǒng)的環(huán)境可靠性試驗服務(wù)等
，下設(shè)西安環(huán)宇芯微電子有限公司、江蘇七維測試技術(shù)有限公司 、陜西海測電子技術(shù)服務(wù)有限公司
、海南國星飛測科技有限公司四家子公司
。

　　從已查明的事實來看，思科瑞的財務(wù)造假問題主要集中2022年 ，也就是公司登陸科創(chuàng)板上市的頭一年
，牽涉到賽狄信息（四川賽狄，872496）和佳緣科技（301117.SZ）兩家已上市公司。有意思的是 ，三家公司的注冊地均位于成都市郫都區(qū)高新區(qū) 。

　　界面新聞梳理發(fā)現(xiàn)
，佳緣科技同思科瑞一樣，都是在2022年登陸A股上市 ，兩家公司還都入股了商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心（海南）有限公司
。

　　也正是在2022年，在對佳緣科技的業(yè)務(wù)中
，思科瑞通過提前確認和不當確認收入，一度使其成為公司的第三大客戶。

　　根據(jù)思科瑞首次披露的2022年年報 ，公司第三大客戶正是佳緣科技
，該公司系2021年的新增客戶 。思科瑞彼時表示，“隨著客戶自身業(yè)務(wù)規(guī)模的需要 ，與公司的檢測業(yè)務(wù)規(guī)模增加
，（佳緣科技）2022年成為公司前五大客戶 ”
。

　　針對此次財務(wù)造假，四川證監(jiān)局認為 ，舒曉輝作為時任分管市場部的副總經(jīng)理
，其組織、策劃 、實施虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)，未勤勉盡責(zé) ，系直接負責(zé)的主管人員。時任思科瑞董事長張亞
，時任總經(jīng)理馬衛(wèi)東，時任公司財務(wù)總監(jiān)涂全鑫未能在公司高管團隊管理和整體業(yè)務(wù)管理及日常經(jīng)營管理及內(nèi)部風(fēng)險控制上勤勉盡責(zé) ，均系直接負責(zé)的主管人員 。

　　對此，四川證監(jiān)局擬決定對思科瑞給予警告
，并處以200萬元罰款；對舒曉輝給予警告，并處以120萬元罰款；對張亞、馬衛(wèi)東
、涂全鑫分別給予警告 ，并分別處以80萬元罰款
。

　　“收入確認是財務(wù)造假的高發(fā)領(lǐng)域
，因為它直接關(guān)系到公司的業(yè)績表現(xiàn)。
”某私募基金經(jīng)理對界面新聞表示，虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)、提前確認收入和不當確認收入是收入造假的三種常見手法 ，思科瑞同時涉及三種手法
，其內(nèi)控漏洞可見一斑，這也反映出上市公司在業(yè)績壓力下的短視行為 。

　　界面新聞注意到 ，思科瑞招股說明書顯示
，“發(fā)行人思科瑞 、控股股東建水縣銓鈞企業(yè)管理中心（有限合伙） 
、實際控制人張亞與發(fā)行人其他股東之間不存在對賭協(xié)議或特殊協(xié)議等安排”。

　　既然不存在業(yè)績對賭，上市頭一年的思科瑞為何還要鋌而走險 ，也成為外界關(guān)注的焦點
。

　　“科創(chuàng)板公司上市第一年就財務(wù)造假
，或主要源于上市后面臨的巨大壓力與自身脆弱的基本面之間的矛盾。 ”上述某私募基金經(jīng)理對界面新聞表示，公司可能在IPO報告期（上市前三年）就已經(jīng)通過提前確認收入、虛構(gòu)交易等手段美化了業(yè)績以滿足上市標準 。上市后如果真實業(yè)務(wù)無法支撐之前的業(yè)績增速 ，就會出現(xiàn)巨大缺口，如果首份年報就出現(xiàn)業(yè)績“變臉
”
，會立刻戳破市場的樂觀預(yù)期
。因此為了掩蓋缺口，一些上市公司選擇了鋌而走險。

　　從業(yè)績來看 ，思科瑞出道即巔峰 。

　　思科瑞在上市短短兩年后便陷入虧損境地
。

　　從業(yè)績來看
，思科瑞出道即巔峰，在上市短短兩年后便陷入虧損境地。

　　根據(jù)更正后的財務(wù)數(shù)據(jù) ，公司2022年即上市首年實現(xiàn)營業(yè)收入2.33億元
，對應(yīng)歸母凈利潤9143萬元 。但在隨后的兩年里，公司業(yè)績急轉(zhuǎn)直下 ，2023年和2024年分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.01億元 、1.44億元
，分別同比下降13.75%
、28.40%，對應(yīng)歸母凈利潤則分別下滑47.68%、143.90%
。

　　讓投資者大跌眼鏡的是 ，思科瑞在上市第二年業(yè)績“腰斬”之后
，第三年就開始陷入虧損。

　　對此，公司將虧損的原因歸咎于：“近兩年各大軍工集團由于受裝備訂貨調(diào)整和人事調(diào)整等影響 ，報告期內(nèi)檢測訂單需求較上年同期減少，同時由于市場競爭的加劇
，部分類別檢測業(yè)務(wù)的價格也出現(xiàn)了較大幅度的下降 ” 。

　　作為此次被罰的對象之一，思科瑞的實際控制人 、董事長張亞曾在2024年3月被河北省永清縣監(jiān)察委員會實施留置
。同年9月 ，永清縣監(jiān)察委員會解除了對張亞的留置措施。在此期間
，公司股價遭遇“腰斬”，累計跌幅達46.78% 。

　　盡管公開渠道并未明確披露張亞被留置的具體原因 ，但隨著此次財務(wù)造假案的細節(jié)曝光
，不少投資者也不禁將其聯(lián)系在一起。

　　從思科瑞前十大股東來看，截至今年上半年 ，實控人張亞持股比例28.60%
。此外
，今年上半年新晉“四川發(fā)展證券投資基金管理有限公司-四川資本市場紓困發(fā)展證券投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）
”，持股比例0.84% ，位列第七大股東；新晉“江西鴻偉鋼結(jié)構(gòu)工程有限公司”持股比例0.76%
，位列第八大股東。

　　監(jiān)管高壓之下，就在思科瑞因財務(wù)造假而被實施其他風(fēng)險警示的同一天 ，還有包括復(fù)旦復(fù)華（600624.SH）
、絕味食品（603517.SH）、創(chuàng)意信息（300366.SZ）三家上市公司因涉嫌財務(wù)造假收到《行政處罰事先告知書》，下周起將被“ST ” 。

　　復(fù)旦復(fù)華因2019年 、2020年及2023年年度報告存在虛假記載
，上海證監(jiān)局擬對公司給予警告，并處以400萬元罰款 ，并擬對其他當事人處以不同程度處罰
，公司同日發(fā)布關(guān)于被實施其他風(fēng)險警示暨停牌的公告
。

　　絕味食品因2017年至2021年期間未確認加盟門店裝修業(yè)務(wù)收入，導(dǎo)致年度報告少計營業(yè)收入 ，占對應(yīng)年度公開披露營業(yè)收入的比例分別為5.48%
、3.79%、2.20% 、2.39%、1.64%。湖南證監(jiān)局擬對絕味食品處以400萬元罰款
，公司同日發(fā)布關(guān)于被實施其他風(fēng)險警示暨停牌的公告 。

　　創(chuàng)意信息于2022年11月分別與國網(wǎng)四川綜合能源服務(wù)有限公司開展協(xié)同一體機銷售業(yè)務(wù)
、與四川中電啟明星信息技術(shù)有限公司開展大數(shù)據(jù)平臺硬件及軟件銷售業(yè)務(wù)
。公司從事上述業(yè)務(wù)時不具有對商品的控制權(quán)，在知悉業(yè)務(wù)交易模式的情形下仍采用總額法確認收入 ，不符合相關(guān)規(guī)定
，導(dǎo)致公司2022年年度報告、2023年半年度報告分別多計營業(yè)收入2.68億元 、1.25億元，分別占當期報告記載營業(yè)收入的12.22%
、15.84%。四川證監(jiān)局擬對創(chuàng)意信息處以400萬元罰款 ，公司同日發(fā)布關(guān)于被實施其他風(fēng)險警示暨停牌的公告 。

（文章來源：界面新聞）