大家好 ，今天是2025年9月10日星期三，歡迎來到今日投資機會！

　　投顧觀點：板塊輪動
，降倉觀望。

　　1)昨日市場繼續輪動，從固態電池到機器人再到有色金屬 ，可操作性差；

　　2)前日衛星反抽后
，昨日液冷局部反抽，今日可能會輪到芯片半導體；

　　3)固態電池分歧程度不夠 ，今日可能成為蹺蹺板的方向
，分歧進一步加大；

　　4)市場整體進入到了混沌期，輪動過程中更注重籌碼的安全性 ，以超跌辨識度籌碼為主
，高度票上去做突破的失敗概率普遍較高，因此更適合找調整充分的安全潛伏 ，整體操作難度較大
，建議降倉觀望 。

　　投顧觀點：繼續重視港股的投資機會。

　　1)恒生指數率先創出4月7日以來的新高，收出3連陽
。AH再次切換的意圖比較明顯；

　　2)恒生互聯網相對位置更低 ，補漲空間更充足；

　　3)若今日有調整收陰線的機會，仍可考慮逢低關注。

　　4)無論從估值還是從短線交易層面看
，H股都比A股更有性價比 。

　　英偉達下一代Rubin芯片已流片，未來5年數據中心資本支出超3萬億
。繼8月底英偉達透露Rubin架構芯片計劃明年量產后 ，當地時間9月8日的高盛技術會議上
，英偉達又談到Rubin的進展。英偉達CFO科萊特.克雷斯表示，Rubin芯片已經在為進入市場做準備 ，Rubin架構將會有6個芯片
，這些芯片都已經流片 。科萊特.克雷斯表示，2026財年第二季度英偉達數據中心收入包含不同部分 ，其中包含了Blackwell架構的GB200、B200和Blackwell Ultra架構的GB300
。第三季度GB200和GB300還在發貨。再往后看
，在Rubin進入市場之前，英偉達已經看到了與之相關的幾千兆瓦的需求 。科萊特.克雷斯說 ，一年前談論的話題還是Blackwell架構和架構之間的過渡
，現在Blackwell已經進入市場，還包括Blackwell Ultra ，這一年英偉達的節奏較為順利
。另一個經常討論的話題是，在預訓練 、后訓練和推理階段是否還需要大量計算？可以看到
，在過去一年間計算方面仍有巨大需求，其中很重要的一部分是由推理型模型產生的。

　　投顧觀點：在CPO高位滯漲的市場氛圍下 ，繼續關注光纖、電源
、液冷等中位趨勢股補漲機會
，關注存儲的中長期補漲機會 。

　　最后，今日有1只新股上市：301575艾芬達 ，另有2只新債上市：113698凱眾轉債、123258勝藍轉02

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　　祝您投資順利！

　　【投顧姓名及其登記編號】

　　忻豪（S1160622120005）

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。

（文章來源：優優投顧）