今日早盤(pán) ，A股三大指數(shù)高開(kāi)高走 。截至午間收盤(pán)，滬指漲0.88%
，再上4000點(diǎn)大關(guān)；深成指、創(chuàng)業(yè)板指均漲1.39%。滬深兩市半日成交額1.32萬(wàn)億元，較昨日同期大幅放量1880.33億元 ，全市場(chǎng)逾2700只個(gè)股上漲
。

　　板塊方面
，化工 、芯片板塊漲幅居前，電氣板塊延續(xù)強(qiáng)勢(shì)；近日連續(xù)大漲的海南板塊早盤(pán)領(lǐng)跌 ，免稅、旅游
、冰雪經(jīng)濟(jì)等消費(fèi)賽道概念股也集體轉(zhuǎn)弱。

　　存儲(chǔ)芯片概念股早盤(pán)集體走強(qiáng)
，德明利封漲停，亞威股份、恒爍股份漲超9% ，香農(nóng)芯創(chuàng) 、航宇微等漲超7%
，江波龍
、中微公司、兆易創(chuàng)新等多股跟漲 。

　　消息面上，TrendForce集邦咨詢(xún)最新報(bào)告指出 ，由于供應(yīng)商持續(xù)供應(yīng)緊張
，以及金士頓等主要模塊廠商限制出貨，本周DRAM現(xiàn)貨市場(chǎng)出現(xiàn)嚴(yán)重的囤貨現(xiàn)象 ，買(mǎi)家一收到報(bào)價(jià)就立即下單，導(dǎo)致現(xiàn)貨價(jià)格飆升
，DDR5芯片現(xiàn)貨價(jià)格本周大幅上漲30%
。

　　此外，據(jù)報(bào)道 ，SK海力士與英偉達(dá)就明年HBM4的供應(yīng)完成價(jià)格和數(shù)量談判
，HBM4單價(jià)提升至約560美元，較目前產(chǎn)品價(jià)格漲價(jià)51.35%。據(jù)悉 ，這款HBM4將搭載于英偉達(dá)明年下半年發(fā)布的下一代人工智能芯片Rubin 。

　　國(guó)泰君安證券指出
，存儲(chǔ)行業(yè)已進(jìn)入新一輪上行周期，隨著AI大模型訓(xùn)練和推理對(duì)內(nèi)存容量的需求激增 ，HBM和DDR5內(nèi)存的緊缺將進(jìn)一步傳導(dǎo)至整個(gè)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈
。

　　中信證券研報(bào)認(rèn)為
，三大存儲(chǔ)原廠暫停DDR5報(bào)價(jià)，DDR5現(xiàn)貨價(jià)格飆升25% ，季度漲幅或達(dá)30%至50%
，存儲(chǔ)芯片漲價(jià)疊加長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)大幅擴(kuò)產(chǎn)以及HBM3產(chǎn)品的交付有望進(jìn)一步帶動(dòng)上游材料端需求持續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)，在外部限制或?qū)⒓哟a的背景下 ，國(guó)內(nèi)將加快科技自立自強(qiáng)步伐，國(guó)產(chǎn)替代與自主可控進(jìn)程或?qū)⑦M(jìn)一步加速
，拉動(dòng)半導(dǎo)體材料增量需求 。

　　化工板塊早盤(pán)漲幅居前，清水源20cm漲停 ，澄星股份 、芭田股份亦封板
，云天化
、川金諾、六國(guó)化工等多股跟漲
。

　　消息面上，生意社數(shù)據(jù)顯示 ，黃磷指數(shù)11月5日上漲4%
，近兩周累計(jì)漲幅超過(guò)7%。本輪漲價(jià)源于濕法磷酸裝置集中減停產(chǎn)及下游電解液原料需求恢復(fù)，產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)明顯結(jié)構(gòu)性修復(fù) 。

　　此外 ，部分個(gè)股業(yè)績(jī)回暖也為化工板塊的走強(qiáng)提供了一定支撐
。

　　東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示
，在432家化工上市公司中，261家公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收同比增長(zhǎng) ，198家公司歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)或虧損收窄。農(nóng)藥 、氟化工
、磷肥及磷化工等概念的龍頭企業(yè)表現(xiàn)搶眼 。同時(shí)
，108家公司前三季度歸母凈利潤(rùn)同比增幅超30%，74家同比增幅超過(guò)50% ，更有43家同比增幅超100%。

（文章來(lái)源：東方財(cái)富研究中心）