CPO概念股，漲勢(shì)兇猛！

　　最近幾個(gè)交易日 ，隨著貿(mào)易緊張情緒的緩解
，A股科技股持續(xù)上行，芯片、光刻機(jī) 、CPO等方向領(lǐng)漲。今日（10月27日）盤中 ，上述板塊再度拉升，CPO指數(shù)一度漲超4.70%
，光刻機(jī)板塊一度漲超5% 。

　　截至中午收盤，萬得CPO指數(shù)漲幅仍超過4%
。其中 ，新易盛
、生益科技、中際旭創(chuàng) 、東田微、源杰科技
、生益電子等相關(guān)概念股在盤中均創(chuàng)出歷史新高。光刻機(jī)板塊漲幅接近3%
，萬潤(rùn)股份漲停，晶瑞電材漲超15% 。

　　從整體A股市場(chǎng)來看 ，滬指震蕩走強(qiáng)
，再創(chuàng)十年新高，逼近4000點(diǎn)大關(guān)。滬深兩市半日成交額1.57萬億 ，半日放量超3300億
。截至午間收盤
，滬指漲1.04%，深成指漲1.26% ，創(chuàng)業(yè)板指漲1.54%。午后開盤后
，A股三大指數(shù)繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì) 。

　　CPO概念股集體大漲

　　繼上周五大漲5%后，CPO指數(shù)今日再度拉升 ，盤中最高漲幅一度達(dá)到4.71%
。個(gè)股方面，東田微一度觸及20%漲停
，仕佳光子一度漲超15%，生益電子一度漲超13% ，新易盛一度漲超10%
，生益科技漲近10%，景旺電子、華工科技 、東山精密
、天孚通信、德明利 、工業(yè)富聯(lián)等紛紛跟漲。

　　當(dāng)天盤中 ，近10只CPO概念股的股價(jià)創(chuàng)出歷史新高
，包括新易盛
、生益科技、中際旭創(chuàng) 、東田微
、源杰科技、生益電子 、德明利
、環(huán)旭電子等 。

　　消息面上，10月24日 ，中共中央舉行新聞發(fā)布會(huì)
，介紹和解讀黨的二十屆四中全會(huì)精神
。會(huì)上，科技部黨組書記、部長(zhǎng)陰和俊表示 ，中國政府高度重視人工智能
，持續(xù)營(yíng)造良好的創(chuàng)新生態(tài)，推動(dòng)人工智能加快發(fā)展。

　　陰和俊表示 ，下一步，將認(rèn)真貫徹落實(shí)《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃的建議》要求
，持續(xù)加強(qiáng)“十五五 ”人工智能頂層設(shè)計(jì)和體系化部署 。繼續(xù)加強(qiáng)基礎(chǔ)研究和關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，聚力開發(fā)新的模型算法 、高端算力芯片 ，不斷夯實(shí)人工智能發(fā)展的技術(shù)根基
。深入實(shí)施“人工智能+
”行動(dòng)
，推動(dòng)人工智能與科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)發(fā)展
、消費(fèi)提質(zhì)、民生保障等深度融合。

　　華安證券近日發(fā)布的研報(bào)指出，四中全會(huì)強(qiáng)調(diào)全面增強(qiáng)科技自主創(chuàng)新能力 ，可重點(diǎn)把握科技新一輪成長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)景氣的投資機(jī)會(huì) 。本輪產(chǎn)業(yè)周期以AI算力基建為代表
，具體可關(guān)注泛TMT 、算力（CPO/PCB/液冷/光纖）等
。開源證券也表示，隨著“十五五”規(guī)劃建議提出科技自主可控成為重點(diǎn)工作目標(biāo) ，國產(chǎn)算力板塊有望成為市場(chǎng)主線。同時(shí)持續(xù)看好AI浪潮下的存儲(chǔ)周期和消費(fèi)電子的創(chuàng)新周期 。

　　另外
，全球算力高景氣度延續(xù)。10月23日，Anthropic與谷歌正式宣布價(jià)值百億美元的云服務(wù)合作協(xié)議 ，預(yù)計(jì)帶來百萬級(jí)谷歌定制TPU芯片
，并在2026年帶來預(yù)計(jì)1GW的AI算力
。有分析稱，這一事件凸顯出全球AI算力需求正呈現(xiàn)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng) ，開發(fā)和訓(xùn)練尖端AI系統(tǒng)的成本急劇飆升，也表明云服務(wù)提供商的自研芯片正成為英偉達(dá)之外不可忽視的力量。從全球AI算力產(chǎn)業(yè)鏈角度看
，此次合作進(jìn)一步強(qiáng)化了“多元算力供應(yīng) ”趨勢(shì) 。

　　開源證券認(rèn)為，上述合作有望提升Claude模型性能的同時(shí) ，強(qiáng)化Anthropic和谷歌的合作關(guān)系
，也凸顯TPU芯片的性價(jià)比和泛用性
。海外各AI模型廠商加強(qiáng)與上下游合作，AI軍備競(jìng)賽持續(xù) ，有望持續(xù)帶動(dòng)算力產(chǎn)業(yè)鏈需求。

　　光刻機(jī)板塊也大幅異動(dòng)

　　光刻機(jī)概念股今日盤中也大幅拉升
，板塊指數(shù)漲幅一度超過5% 。截至中午收盤，萬得光刻機(jī)指數(shù)漲幅仍接近3%
。個(gè)股方面 ，萬潤(rùn)股份漲停
，晶瑞電材漲超15%，錦華新材漲近10% ，佳先股份
、迦南科技漲超8%
，南大光電、富創(chuàng)精密等漲超6%，江化微漲幅也接近6%。

　　消息面上 ，國家標(biāo)準(zhǔn)委網(wǎng)站顯示，我國首個(gè)EUV光刻膠標(biāo)準(zhǔn)——《極紫外（EUV）光刻膠測(cè)試方法》作為擬立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)
，10月23日開始公示，截止時(shí)間為11月22日 。標(biāo)準(zhǔn)的起草單位包括上海大學(xué) 、張江國家實(shí)驗(yàn)室
、上海華力集成電路制造有限公司、上海微電子裝備（集團(tuán)）股份有限公司
。

　　另據(jù)科技日?qǐng)?bào)報(bào)道 ，近日
，北京大學(xué)彭海琳教授團(tuán)隊(duì)及其合作者，通過冷凍電子斷層掃描技術(shù) ，首次在原位狀態(tài)下解析了光刻膠分子在液相環(huán)境中的微觀三維結(jié)構(gòu) 、界面分布與纏結(jié)行為
，分辨率優(yōu)于5納米。這一發(fā)現(xiàn)不僅揭示了光刻膠分子在溶液中的微觀物理化學(xué)行為，更指導(dǎo)開發(fā)出可顯著減少光刻缺陷的產(chǎn)業(yè)化方案 ，有效清除了12英寸晶圓圖案表面的光刻膠殘留
，為提升光刻精度與良率開辟新路徑 。

　　彭海琳表示，光刻是芯片制造中關(guān)鍵的步驟之一 ，通俗理解
，光刻就是給半導(dǎo)體晶圓（比如硅片）“印電路”，核心是用超精密“投影儀
”把設(shè)計(jì)好的電路圖案 ，縮小后印在硅片的特殊薄膜上，再通過沖洗定型
。光刻是芯片制造的核心技術(shù)之一
，更是微納加工領(lǐng)域“皇冠上的明珠”。

　　顯影液則在電路圖案形成過程中發(fā)揮著重要作用 。在光刻膠顯影過程中，光刻膠的曝光區(qū)域會(huì)選擇性地溶解在顯影液的液膜中。液膜中光刻膠分子的吸附與纏結(jié)行為 ，是影響晶圓表面圖案缺陷形成的關(guān)鍵因素
，進(jìn)而可直接影響芯片性能和良率
。

　　有券商指出，光刻膠作為半導(dǎo)體
、印制電路板、平板顯示等行業(yè)的基礎(chǔ)材料 ，其技術(shù)進(jìn)步可以促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展
，上游材料供應(yīng)商 、設(shè)備制造商，中游光刻膠生產(chǎn)企業(yè) ，以及下游光刻膠產(chǎn)品應(yīng)用企業(yè)都能從中受益。