幾年前，由電動汽車引爆的鋰電產(chǎn)能競賽仍歷歷在目 ，如今電動汽車市場增速趨緩
，一場似曾相識的鋰電產(chǎn)能倍增計(jì)劃卻再次在美國上演，不過這一次 ，擴(kuò)產(chǎn)引擎從“馬力”轉(zhuǎn)向了“算力 ”
。一場由AI引爆的能源戰(zhàn)
，已悄然打響。

　　韓國三大電池廠商三星SDI
、SK On及LG能源解決方案正迅速將業(yè)務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向儲能系統(tǒng)，計(jì)劃到2026年底前 ，將他們的美國總年產(chǎn)能提高一倍
，從目前的300GWh提升至600GWh 。

　　LG能源解決方案已經(jīng)開始將動力電池產(chǎn)線轉(zhuǎn)向生產(chǎn)儲能系統(tǒng)
。其美國密歇根州廠啟動目前具備16GWh產(chǎn)能，LG能源計(jì)劃在2025年底前將其擴(kuò)充至30GWh ，并且還在評估更多產(chǎn)線轉(zhuǎn)換的可能性。公司本周還與Stellantis一同宣布
，雙方合資企業(yè)計(jì)劃將部分三元電池產(chǎn)線轉(zhuǎn)為磷酸鐵鋰電池產(chǎn)線，用于供應(yīng)儲能領(lǐng)域 。

　　三星SDI也已獲得大量儲能訂單 ，公司計(jì)劃將其在美國與Stellantis的合資廠改為儲能系統(tǒng)生產(chǎn)基地，目標(biāo)在今年年底前實(shí)現(xiàn)30GWh的年產(chǎn)能
。本周還有消息稱
，三星SDI將在未來三年向特斯拉供應(yīng)價(jià)值超過3萬億韓元（約合20.60億美元）的儲能電池，從今年起每年交付約10Gwh。

　　SK On此前已在美國獲得1GWh的儲能電池供應(yīng)合同 ，并計(jì)劃改造其佐治亞州廠以履行合同 。公司一位負(fù)責(zé)人表示
，“我們計(jì)劃逐步將現(xiàn)有產(chǎn)線轉(zhuǎn)向儲能系統(tǒng)應(yīng)用，同時(shí)也在探討將轉(zhuǎn)換擴(kuò)展至所有合資工廠的可能性
。
”

　　韓國媒體Pulse引用業(yè)內(nèi)人士分析稱 ，這一轉(zhuǎn)向也意味著
，韓國電池產(chǎn)業(yè)承認(rèn)，以電動汽車為中心的增長模式已觸及天花板 ，開始著手拓展新的未來增長點(diǎn)。

　　為何選中儲能？LG能源解決方案的一位負(fù)責(zé)人解釋
，業(yè)務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向是公司積極應(yīng)對儲能需求激增的戰(zhàn)略舉措，這部分需求主要來自可再生能源擴(kuò)張、電網(wǎng)穩(wěn)定化以及人工智能數(shù)據(jù)中心增長 。

　　SNE Research預(yù)計(jì) ，全球儲能系統(tǒng)市場預(yù)計(jì)將從2023年的185GWh增長6倍
，到2035年達(dá)到1232GWh
。

　　“電荒”席卷美國 儲能或迎產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)

　　AI數(shù)據(jù)中心“前所未有的對高度穩(wěn)定電力負(fù)載的需求 ”之下，“電荒
”已席卷美國。

　　微軟CEO薩提亞納德拉在與OpenAI CEO薩姆奧特曼日前共同接受采訪時(shí)表示 ，當(dāng)前人工智能行業(yè)面臨的問題并非算力過剩，而是缺乏足夠的電力來支撐所有GPU運(yùn)行 。“說到底
，我們現(xiàn)在面臨的最大問題并不是算力過剩，而是電力——也就是能否在靠近電源的地方足夠快地建成基礎(chǔ)設(shè)施。如果你做不到這一點(diǎn) ，你可能就會有一堆芯片放在倉庫里卻無法啟用
。事實(shí)上
，這正是我現(xiàn)在遇到的問題。并不是芯片供應(yīng)短缺，而是我沒有足夠的‘機(jī)房外殼’來插上這些設(shè)備 。”

　　華泰證券基于最新數(shù)據(jù)中心資本開支假設(shè)推算 ，2025-2026年美國本土每年有望新增6-13GW的AI數(shù)據(jù)中心電力需求
，遠(yuǎn)超歷史增速
。到2026年底，美國電力系統(tǒng)累計(jì)功率缺口可能達(dá)到18-27GW。

　　在美國居民電價(jià)飆升的同時(shí) ，由于接網(wǎng)及電源稀缺性
，數(shù)據(jù)中心正以遠(yuǎn)高于市場電價(jià)水平鎖定供應(yīng) 。數(shù)據(jù)顯示，大型科技公司與核電公司簽訂的100美元/兆瓦時(shí)直連協(xié)議 ，考慮20美元過網(wǎng)費(fèi)后總價(jià)為120美元
，較PJM 2024年平均批發(fā)電價(jià)41美元上浮近2倍
。

　　隨著美國數(shù)據(jù)中心缺電邏輯演繹，中金公司指出 ，儲能+光伏等能源形式是最快速上量的電源。復(fù)盤光伏 、新能源汽車
、智能手機(jī)行業(yè)滲透率快速提升的歷史，可以看到市場化因素推動的行業(yè)經(jīng)濟(jì)性拐點(diǎn)出現(xiàn)后
，需求及滲透率的提升速度往往是非線性的，分析師判斷儲能行業(yè)正處于同樣的產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)之上 。

　　其進(jìn)一步指出 ，海外最大的機(jī)會來自數(shù)據(jù)中心帶來的儲能需求
，龍頭企業(yè)已有大量訂單
。儲能將帶動鋰電需求明年增速超過30%，對應(yīng)材料、電池 、集成均存在投資機(jī)會。