近日 ，隨著上市公司半年報的陸續披露
，謝治宇、葛蘭 、朱少醒等多位知名基金經理的調倉操作浮出水面 。

　　有業內人士表示，2025年 ，A股市場的基本面改善與價值重估趨勢明確
，預計三季度優質科技資產的基本面將進一步改善
。

　　最新調倉動向出爐

　　記者梳理發現，富國基金基金經理朱少醒管理的富國天惠精選成長出現在國瓷材料
、農產品、廣東宏大等多家上市公司半年報的前十大流通股股東名單中。

　　以廣東宏大為例 ，富國天惠精選成長成為該上市公司半年報新進前十大流通股股東 。截至二季度末
，富國天惠精選成長持有廣東宏大1500.08萬股
。此外，截至二季度末 ，富國天惠精選成長持有繼峰股份3000萬股，較一季度末的2800萬股增加200萬股。

　　除了加倉操作
，富國天惠精選成長的減倉操作亦浮出水面 。比如，國瓷材料半年報顯示 ，截至二季度末
，富國天惠精選成長持有國瓷材料2200萬股，較去年四季度末的3100萬股有所減少；與一季度末相比 ，富國天惠精選成長在二季度減持昆藥集團1000萬股
。

　　此外
，富國天惠精選成長在二季度末對農產品 、藍曉科技的持股量與一季度末持平。

　　另一位知名基金經理葛蘭在二季度的調倉動作亦浮出水面 。Choice數據顯示，葛蘭管理的中歐醫療健康出現在麗珠集團
、華東醫藥、信立泰 、貝達藥業
、新諾威、百利天恒 、藥明康德等多家上市公司的前十大流通股股東名單中。

　　數據顯示 ，中歐醫療健康在二季度對華東醫藥、信立泰
、諾誠健華-U、新諾威等多家公司的股票進行增持
。以新諾威為例
，二季度末，中歐醫療健康的持股數量達2018.39萬股 ，這一數據與一季度末的626.61萬股相比
，增加1391.77萬股。

　　興證全球基金基金經理謝治宇管理的興全合潤LOF出現在易點天下 、奧比中光
、吉祥航空等多家公司的半年報中 。值得注意的是，截至二季度末 ，興全合潤LOF成為吉祥航空的新進前十大流通股股東，持股量達1878.65萬股
。興全合潤LOF在二季度對易點天下、奧比中光進行減倉。此外
，興全合潤LOF還出現在繼峰股份半年報前十大流通股股東名單中，與一季度末相比 ，該基金在二季度末的持股量未發生變化 。

　　機構建議關注優質科技資產

　　展望后市
，安聯中國精選混合基金經理程彧表示，從盈利端看 ，優質科技資產的短 、中
、長期盈利增速均值得關注
。市場風格將呈現“紅利搭臺、科技唱戲 ”的格局。

　　他建議關注TMT 、機械
、醫藥、化工等優質科技資產分布相對集中的行業
，以及新消費（尤其是服務消費）等行業 。

　　談及近期科創板塊的走強，工銀瑞信基金表示 ，隨著國內外不斷加大算力投資
，當前AI成為驅動半導體成長的關鍵因素
。半導體板塊在科技領域兼具業績與成長性，可關注模擬芯片的景氣修復機會。