AI大模型 ，競爭越來越激烈！

　　在OpenAI推出人工智能模型GPT-5
，并分批向包括免費用戶在內的所有ChatGPT用戶開放后，馬斯克旗下人工智能公司xAI也有大動作 。北京時間8月11日 ，馬斯克發文稱，Grok 4現已向全球所有用戶免費開放
。

　　今日
，在A股市場上，CPO（光模塊）、液冷服務器 、智譜AI
、算力租賃、AI眼鏡等板塊集體拉升。威爾高 、超聲電子、歐陸通
、特發信息、奧瑞德 、視源股份
、大族激光、康盛股份等10多只相關概念股漲停或漲超10% 。

　　馬斯克：Grok 4免費開放

　　8月11日 ，特斯拉CEO馬斯克在社交平臺上宣布
，Grok 4現在已免費提供給所有用戶，免費用戶每天允許少量查詢 ，超過限制則需要訂閱。

　　根據馬斯克轉發的xAI相關貼文
，在自動模式，Grok會自動將復雜查詢路由到Grok 4；選擇“專家模式 ”后 ，使用的始終是Grok 4
。xAI稱
，為了讓用戶更好地探索Grok 4的全部潛力，該公司暫時設置了“慷慨的使用限制
”。

　　Grok 4由馬斯克旗下人工智能公司xAI于7月10日發布 ，馬斯克當時宣稱它是“全球最強大的AI模型”
，在處理學術問題上的表現已經達到博士級別 。馬斯克表示，“Grok 4幾乎在所有學科上都比人類研究生更聰明 ”
。當時的數據顯示 ，Grok4在多項基準測試上實現了對現有頂尖模型的超越。

　　Grok 4性能的大幅提升主要來源于算力投入的大幅增長，以及在訓練階段引入工具使用 。xAI團隊當時透露
，Grok 4的訓練量是Grok 2的100倍，強化學習階段投入的算力遠超其他模型
。

　　據了解 ，Grok 4系列包括Grok 4和Grok 4 Heavy兩個版本
，Grok 4為單智能體模型，Grok 4 Heavy為多智能體的升級版 ，可支持4個agent同時工作。據悉
，Grok 4訂閱費為30美元/月，Grok 4 Heavy版本費用為300美元/月 ，Grok 3維持免費開放 。后續xAI還計劃8月推出代碼模型
，9月上線多模態智能代理，10月發布視頻生成模型
。

　　有業內人士指出 ，Grok 4免費開放的時機有點微妙
，正值OpenAI的GPT-5發布后不久。當地時間8月7日，OpenAI發布其最新人工智能模型GPT-5 。據OpenAI官網介紹 ，這是迄今為止該機構推出的最強大的人工智能系統，在各類基準測試中超越了先前的模型
，在編程 、數學
、寫作、健康 、視覺感知等方面都具備業界領先的性能，在減少幻覺（錯誤生成）
、提升指令執行能力、降低“逢迎”傾向方面都有重大進展
。

　　OpenAI首席執行官薩姆·奧爾特曼當時也宣稱 ，GPT-5是“世界上最好的模型
”
，代表著OpenAI在開發通用人工智能(AGI) 道路上邁出了“重要一步”。美國科技新聞媒體TechCrunch指出：“GPT-5似乎在多個領域與其他前沿人工智能模型大致相當 。該模型是否真的比競爭對手更勝一籌還有待觀察。 ”

　　據介紹，GPT-5面向用戶免費開放 ，但不同訂閱等級的用戶享有不同的使用權限和功能
。例如
，Pro訂閱用戶可使用功能更強大的GPT-5 pro版本。

　　AI概念股持續活躍

　　值得關注的是，在A股市場上 ，近期AI產業鏈反復活躍 。今日
，CPO（光模塊）指數一度大漲近3%，威爾高拿下20cm漲停 ，超聲電子 、環旭電子
、凱格精機、德科立等紛紛拉升
。另外
，算力租賃 、AI醫療、智譜AI
、AI眼鏡、液冷服務器等板塊也集體走強。截至收盤時，AI眼鏡 、AI醫療
、液冷服務器指數漲超2% ，算力租賃、智譜AI 、AI智能體指數漲幅均超過1.5% 。

　　從消息面來看，近期
，各地密集出臺AI產業支持政策
。其中，上海印發《上海市進一步擴大人工智能應用的若干措施》 ，推進“模塑申城
”工程
，降低創新創業成本，進一步擴大人工智能應用 ，加快建設人工智能“上海高地”；浙江發布《關于支持人工智能創新發展的若干措施》
，構建人工智能創新發展高地；廣西出臺《廣西政府投資基金賦能“人工智能+ ”若干措施》，提出構建基金集群
、提高財政出資比例、加大讓利支持力度等十條措施。

　　中航證券指出 ，GPT-5的發布及國內廠商的持續迭代
，疊加地方“人工智能+
”政策，將推動AI從技術驗證期進入規模化應用階段 。短期看 ，AI基礎設施與智能體應用廠商有望率先受益；中期看
，辦公軟件 、內容創作
、多模態交互等高頻場景將逐漸落地放量
。建議重點關注以下兩類投資主線：1.大模型開發與AI Agent能力提供商；2.AI落地場景應用。

　　中信建投表示，大模型迭代提速 ，且準確率提升、成本降低，預計將加速AI應用的爆發
，商業化也有望提速，幫助互聯網大廠形成AI投入到商業變現的閉環 ，建議持續關注算力基礎設施與AI應用等環節 。華安證券認為
，GPT-5最新發布將推動國內外AI大模型廠商新一輪競爭，聚焦AI編程 、AI Agent產品升級及商業化應用 ，長期來看將拉動AI算力需求
，推動相關產業鏈及硬件基礎設施發展
。

　　當前，全球科技巨頭正在進一步加大AI投資力度。谷歌第二季度資本支出同比增長七成 ，環比增超三成；2025年全年資本支出規劃上調100億美元至850億美元
，預計2026年將進一步增加 。微軟預計，2026財年第一季度的資本支出同比增幅將超過50%。Meta全年資本支出規劃在660億美元至720億美元之間 ，2026年資本支出將“同樣顯著增長”
。

　　算力建設
，為PCB市場帶來新的增長機遇。華福證券指出，根據滬電股份投資者關系活動記錄表 ，AI驅動的服務器
、數據存儲和高速網絡基礎設施需求增長以及新興應用領域的拓展為行業帶來發展機遇，市場上相關高階產品的產能供應并不充裕 。從中長期看
，人工智能和網絡基礎設施的發展需要更復雜、更高性能 、更高層和高密度互連（HDI）的PCB產品，以支持其復雜的計算和數據處理需求 ，為PCB市場帶來新的增長機遇
。建議關注PCB設備、PCBA設備
、先進封裝、溫控設備等方向。

（文章來源：券商中國）