7月即將收官，8月A股怎么走？

　　今日（7月31日）早盤 ，A股市場震蕩調整
，滬深兩大指數幾度跳水，截至午間收盤 ，上證指數跌0.68%，深證成指跌0.45%
，創業板指漲0.43% 。市場成交額1.14萬億元，下跌個股超3400只 ，上漲個股1800余只
。盤面上
，智譜AI、液冷服務器 、輔助生殖板塊走高，鋼鐵
、煤炭板塊調整。

　　西藏旅游9連板

　　近期最強勢個股之一的西藏旅游 ，在連續8個漲停板后
，今日早盤仍漲停開盤，之后巨量資金涌出 ，打開漲停
，截至午間收盤，西藏旅游再度封死漲停 ，走出9連板行情 。近9個交易日累計漲幅超135%。今日早盤該股成交近13億元
，換手率超20%，創歷史天量
。

　　對于連續漲停 ，西藏旅游7月30日晚間公告，公司股票自2025年7月21日至7月30日累計漲幅達到114.56%
，公司基本面沒有發生重大變化，也不存在應披露而未披露的重大信息。公司未發現需要澄清的媒體報道或市場傳聞 ，公司未與雅魯藏布江下游水電工程相關單位開展業務合作 。

　　根據西藏旅游2024年報
，旅游景區業務是其營收核心，2024年實現營收1.63億元 ，占總營收的76.5%
。旅游景區業務主要分布于西藏林芝和阿里片區
，林芝片區有雅魯藏布大峽谷、苯日 、巴松措景區等，阿里片區有岡仁波齊、瑪旁雍錯景區。

　　此前 ，西藏旅游已發布今年上半年業績預告
，預計實現歸母凈利潤約為200萬元，同比實現扭虧為盈 。

　　算力概念領漲市場

　　早盤 ，算力概念表現突出
，其中服務器液冷和CPO兩大細分概念領漲，服務器液冷概念中 ，英維克連續兩日漲停；CPO概念中，長飛光纖領漲
，近3個交易日上漲近30%，港股長飛光纖光纜漲幅更大 ，近三個交易日上漲超40%
。

　　值得注意的是
，算力龍頭之一的工業富聯近期不斷走高，早盤股價漲幅超8% ，股價創出歷史新高
，總市值站上7000億元，近6個交易日累計上漲超36%。

　　消息面上 ，最強模型 GPT-5或于8月初發布 。OpenAI首席執行官奧爾特曼此前透露
，OpenAI正準備在8月發布新版本旗艦大模型，如果順利的話發布節點最早會在8月初
。GPT-5不僅僅是性能提升 ，更將是一個“多合一 ”的模型
，把文字
、圖像、語音甚至可能包括視頻的處理能力集于一身。奧爾特曼此前表示， GPT-5是“最強模型
” ，并表示該模型能夠迅速解答他不理解的問題，讓他感受到AI的強大 。

　　民生證券表示
，GPT-5有望將前期各類模型整合在一起，集推理 、多模態
、Agent、編程 、Deep research等功能于一身 ，沖擊L5級別多模態AI
。

　　GPT-5的推出
，也帶來對算力更高要求。業內表示，在假設GPT-5達到比GPT-4強100倍的運算能力下 ，該模型參數量約為18萬億元
，模型訓練用時大約需要203~225天 。2025年推理市場空間有望達到2024年的三倍，2026年推理算力需求有望達到2025年的5.6倍左右。

　　液冷或CPO概念股中 ，有18只概念股已發布2025年半年報
，其中12家業績預增，CPO板塊表現較好 ，中際旭創
、新易盛等行業龍頭業績均為預增
。

　　8月券商金股出爐

　　7月行情即將收官
，整個7月A股市場單邊上揚，上證指數一度站上3600點 ，深證成指也站上11000點。對于接下來的8月行情，市場將如何演繹？

　　目前
，多家券商已發布8月策略報告或8月金股，多家機構持續看好A股后續行情 。

　　銀河證券認為 ，展望8月份
，A股市場預計將在政策預期利好、經濟溫和復蘇 、中報驗證窗口以及海外擾動的共同影響下，呈現指數震蕩緩升但波動加大的格局 ，結構持續分化
。其中
，中報業績驅動分化疊加政策預期升溫，有助于資金回流推動A股持續上行。

　　國金證券認為 ，本輪上漲背后的核心驅動是對企業ROE見底回升的樂觀預期
，而不僅是圍繞政策主題的炒作，因此伴隨盈利回升的兌現 ，市場將持續修復的趨勢 。并且
，當前A股估值盡管搶跑了基本面修復的節奏但并不極端，食品飲料
、煤炭、石油石化等順周期行業的個股修復還處于早期階段
。

　　多家券商已推出8月金股 ，據證券時報·數據寶統計，已有銀河證券 、光大證券
、國信證券等10家左右券商發布8月金股
，合計推薦個股近60只（不含H股）。

　　其中，東方財富、華友鈷業 、東鵬飲料、中芯國際被2家及以上券商推薦 。東方財富有3家 ，包括中泰證券
、光大證券、國信證券
。

　　從行業來看
，基礎化工獲推薦個股數量最多，有7只；機械設備有5只；電子 、汽車
、通信行業各有4只。

　　基礎化工是反內卷的重點行業 ，在政策發力下
，整個行業周期有望向上 。財通證券就表示，周期表現突出 ，發力也較早
，主要包括煤炭、有色 、化工
。中金公司也表示，反內卷或將加速化工行業周期拐點到來。從推薦個股來看 ，興發集團
、萬華化學等獲關注 。

　　科技賽道也有較多個股獲推薦
，中芯國際、滬電股份 、寒武紀-U
、紫光國微等半導體行業龍頭均被納入8月金股。

　　多家券商也指出科技股的機會，開源證券認為 ，科技或依然是貫穿全年的機會，但需要更敏銳地抓住催化劑：如Deepseek R2版本發布時間、機器人后續政策催化的時間等
。光大證券建議繼續關注科技成長及高股息占優的“啞鈴”策略
，關注中美大博弈背景下國內扶持政策有望持續出臺的自主可控 、芯片
、高端制造相關概念。

（文章來源：數據寶）