隨著今年上市銀行半年報的發(fā)布，私人銀行的數(shù)據(jù)也浮出水面。

　　據(jù)財聯(lián)社統(tǒng)計盤點 ，截至6月末
，有可查數(shù)據(jù)的12家私人銀行管理資產(chǎn)余額（AUM）達(dá)18.8萬億，較2024年末增長1.6萬億 ，增幅達(dá)9.3%；16家私行客戶數(shù)達(dá)164.9萬戶
，較2024年底增長19.19萬戶，同比增長13.17% 。

　　私行業(yè)務(wù)是零售業(yè)務(wù)皇冠上的明珠 ，私行AUM規(guī)模及客戶數(shù)的增長
，是反映銀行綜合服務(wù)能力的重要指標(biāo)
。上述數(shù)據(jù)顯示，中國私人銀行業(yè)正在迎來新一輪發(fā)展 ，中國財富管理市場進入深度服務(wù)階段。半年報的信息也透露出，國有行私行注重結(jié)合國家戰(zhàn)略
，打造綜合生態(tài)，而股份制私行則更側(cè)重于通過創(chuàng)新的組織模式等方式提供深度服務(wù) 。

　　不過 ，業(yè)內(nèi)人士表示
，在規(guī)模和客戶數(shù)增長的同時，私人銀行業(yè)的質(zhì)量提升仍面臨壓力
。

　　12家私人銀行AUM逼近20萬億 ，客戶數(shù)亦持續(xù)增長

　　2025年上半年
，私人銀行又交出亮眼成績單。

　　截至2025年上半年末，12家私人銀行管理資產(chǎn)余額（AUM）達(dá)到18.8萬億 ，較2024年末增長1.6萬億
，增幅達(dá)9.3%；16家私行客戶數(shù)達(dá)164.9萬戶，較2024年底增長19.19萬戶 ，同比增長13.17% 。各家私人銀行規(guī)模和客戶數(shù)如下圖所示：

數(shù)據(jù)來源：銀行半年報
，財聯(lián)社整理

　　對于私行客戶的認(rèn)定口徑，各家并不相同 ，大部分以600萬元為分界線，即管理資產(chǎn)月日均余額達(dá)到600萬元及以上的個人客戶為私行客戶
，“零售之王”招行則提高門檻，將月日均人民幣總資產(chǎn)在1,000萬元及以上的零售客戶認(rèn)定為私行客戶
。

　　2025年上半年 ，私人銀行頭部效應(yīng)持續(xù)強化
，大行憑借其客戶基礎(chǔ)仍保持領(lǐng)先地位。農(nóng)業(yè)銀行以3.5萬億元的AUM規(guī)模位居行業(yè)首位，較2024年末的3.15萬億元增長11.11% ，增速在大行中保持領(lǐng)先
，其中，企業(yè)家資管規(guī)模上漲較快 ，服務(wù)企業(yè)家客戶數(shù)及管理資產(chǎn)規(guī)模均較上年末增長14% 。

　　中國銀行和建設(shè)銀行也保持著超3萬億的AUM
，且建設(shè)銀行今年突破3萬億大關(guān)，增幅14.39% ，是增速第二快的機構(gòu)。此外
，工商銀行雖未在2025半年報中披露數(shù)據(jù)，但是其在2024年末的AUM就達(dá)到了3.47萬億元
。

　　據(jù)建行半年報披露數(shù)據(jù) ，在服務(wù)方面，建設(shè)銀行全面推進私行財富規(guī)劃 、資產(chǎn)配置
、家族財富、企業(yè)融資等專屬金融服務(wù)以及公益慈善 、健康關(guān)愛等頂級權(quán)益服務(wù)綜合給付
，優(yōu)化“建行e私行 ”等線上服務(wù)場景，創(chuàng)新智能化經(jīng)營服務(wù)流程。同時 ，推進家族信托顧問服務(wù)品質(zhì)提升
、內(nèi)涵創(chuàng)新
，擴大家族財富服務(wù)市場領(lǐng)先優(yōu)勢，家族信托顧問業(yè)務(wù)及保險金信托顧問業(yè)務(wù)管理規(guī)模和增量均穩(wěn)居同業(yè)領(lǐng)先 。

　　平安銀行、交通銀行 、中信銀行
、興業(yè)銀行四家私行的AUM也突破了1萬億 ，其中
，平安銀行2025年6月末AUM為1.966萬億，較2024年末微降0.46% ，也是12家私行中唯一一家AUM下降的機構(gòu)
，但是其戶均資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了1900萬元，在12家機構(gòu)中排名前列
。

　　民生銀行私人銀行2025年6月末AUM為0.97萬億 ，接近1萬億
，較2024年末增長11.79%，表現(xiàn)也較為亮眼；寧波銀行私人銀行2025年6月末AUM為0.36萬億 ，較2024年末增長17.62%，是12家私行中增幅最快的機構(gòu)。

　　財聯(lián)社整理半年報發(fā)現(xiàn)
，私行客戶數(shù)的增長一定程度上帶動了AUM的增長 。客戶數(shù)漲幅較高的私行，其AUM增長也較快
。例如 ，寧波銀行私行2025年6月底客戶數(shù)為3萬戶
，較2024年底增長了20.27%，AUM也增長了17.62%；建行私行2025年6月底客戶數(shù)為26.55萬戶 ，較2024年底增長了14.69%
，AUM也增長了14.39%；平安私行2025年6月底客戶數(shù)為9.99萬戶，較2024年底僅增長3.2% ，AUM微降0.46%。

　　某券商銀行業(yè)首席分析師對財聯(lián)社表示
，私行業(yè)務(wù)是零售業(yè)務(wù)皇冠上的明珠，私行AUM規(guī)模及客戶數(shù)的增長 ，是反映銀行綜合服務(wù)能力的重要指標(biāo)
，既反映了銀行在零售和對公領(lǐng)域的服務(wù)效率、長期積累的客戶基礎(chǔ)和客戶認(rèn)可（口碑），也反映了銀行對市場需求和市場偏好的及時響應(yīng) ，背后也展示出銀行體系對資產(chǎn)市場的研究能力和產(chǎn)品體系的廣度和深度 。目前看，市場化服務(wù)特征較為明顯的銀行都展示出私人銀行業(yè)務(wù)增速上的領(lǐng)先性
，比如建行和寧波，以及規(guī)模增長上的優(yōu)勢 ，比如農(nóng)行
。

　　京華世家家族辦公室董事長聶俊峰也對財聯(lián)社表示
，從最早的外資銀行私人銀行進入中國市場，中國私人銀行業(yè)已經(jīng)歷20年的發(fā)展歷程。私人銀行管理資產(chǎn)和客戶規(guī)模的突破標(biāo)志著中國財富管理市場進入深度服務(wù)階段 。

　　在聶俊峰看來 ，整體私人銀行業(yè)的規(guī)模增長核心動因是高凈值人群資產(chǎn)配置行為變遷與市場環(huán)境演變
。一方面
，中國高凈值人群在疫情以來資產(chǎn)配置觀念保守化，持續(xù)減持投資性房產(chǎn) ，并將變現(xiàn)的房產(chǎn)轉(zhuǎn)化為存款 、銀行理財和保險等保守型資產(chǎn)。另一方面
，2025年以來資本市場上漲，助推權(quán)益投資類產(chǎn)品發(fā)行 。招商銀行2025年代銷信托類產(chǎn)品大幅增長 ，其底層資產(chǎn)主要是量化陽光私募或其他二級市場私募產(chǎn)品。在規(guī)模增長的同時
，商業(yè)銀行私人銀行通過"家族信托+跨境配置"組合綁定長期主義客戶，對沖波動風(fēng)險 ，規(guī)模數(shù)據(jù)既體現(xiàn)了相關(guān)銀行線下高凈值客群優(yōu)勢，也顯示出中資私人服務(wù)模式的升級轉(zhuǎn)型
。

　　服務(wù)升級
，差異化競爭格局形成

　　在宏觀經(jīng)濟環(huán)境復(fù)雜多變的背景下，私人銀行業(yè)務(wù)憑借其穩(wěn)健的收益能力和綜合化服務(wù)優(yōu)勢 ，成為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要增長引擎。

　　2025年上半年
，各家私人銀行通過細(xì)分客群經(jīng)營和特色服務(wù)打造差異化優(yōu)勢，形成了多元發(fā)展格局 。

　　財聯(lián)社整理發(fā)現(xiàn) ，在服務(wù)客群上
，多家私行半年報提到強化企業(yè)家客戶服務(wù)
。如工行在私人銀行業(yè)務(wù)方面，整合集團資源優(yōu)勢 ，強化企業(yè)家服務(wù)質(zhì)效
，“企業(yè)家加油站
”建站超3,300家，服務(wù)企業(yè)家客戶超15萬人次；農(nóng)業(yè)銀行私人銀行化公私一體化綜合服務(wù) ，分群施策提升客戶體驗
，服務(wù)企業(yè)家客戶數(shù)及管理資產(chǎn)規(guī)模均較上年末增長14%；建行挖掘整合集團內(nèi)外優(yōu)質(zhì)資源，推進企業(yè)家工作室建設(shè) ，加大民營企業(yè)家支持服務(wù)力度；光大銀行私人銀行重點深耕家庭、悅己女性
、企業(yè)主三大客群，聚焦代發(fā)高管、三方存管和安居場景。

　　在服務(wù)創(chuàng)新上
，財聯(lián)社整理發(fā)現(xiàn)，私人銀行的服務(wù)特色已從同質(zhì)化走向差異化 。

　　其中 ，國有大行更注重結(jié)合國家戰(zhàn)略
，如科技 、鄉(xiāng)村振興
、碳中和等，發(fā)揮集團資源優(yōu)勢 ，打造綜合生態(tài)
。

　　股份制銀行則更側(cè)重于通過創(chuàng)新的組織模式、精準(zhǔn)的客群分層和數(shù)字化工具
，提供更敏捷 、更深度的專業(yè)服務(wù)。

　　例如，工行私行支持科技強國 ，圍繞科學(xué)家需求打造綜合服務(wù)生態(tài)
，加快科學(xué)家客群服務(wù)由點及面推廣，助力“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”轉(zhuǎn)化 。積極響應(yīng)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略 ，聯(lián)合工銀理財推出縣域優(yōu)享康莊理財產(chǎn)品
，為縣域客群提供多元投資選擇
。以“青山 ”品牌為引領(lǐng)，打造綠色產(chǎn)品體系 ，重點配置綠色債券
、碳中和債券等ESG資產(chǎn)，引導(dǎo)社會資本向綠色產(chǎn)業(yè)集聚。

　　農(nóng)行私行依托“1+N
”公益金融服務(wù)體系
，推動公益金融規(guī)模化發(fā)展，協(xié)助客戶設(shè)立慈善信托數(shù)量較上年末增長31% ，成功落地“申紀(jì)蘭鄉(xiāng)村振興慈善信托”等標(biāo)桿性項目 。

　　中信銀行升級以配置歸戶、集約化經(jīng)營 、全鏈條躍升為核心的私行客戶分層經(jīng)營體系
，將個人客戶分為大眾基礎(chǔ)客戶
、富裕客戶、貴賓客戶和私行客戶，其中 ，其大眾基礎(chǔ)客戶指管理資產(chǎn)月日均余額小于5萬元的個人客戶
，富裕客戶指管理資產(chǎn)月日均余額≥5萬元且<50萬元的個人客戶，貴賓客戶指管理資產(chǎn)月日均余額≥50萬元且<600萬元的個人客戶 ，私行客戶指管理資產(chǎn)月日均余額達(dá)到600萬元及以上的個人客戶
。<>

　　浦發(fā)銀行聚焦個人客戶財富管理需求
，以數(shù)智化推動財富與資管循環(huán)驅(qū)動，發(fā)揮集團理財 、信托
、基金等綜合化牌照優(yōu)勢 ，深化與市場頭部資管機構(gòu)的緊密合作
，豐富財富管理產(chǎn)品貨架，深耕重點客群 ，豐富服務(wù)場景，優(yōu)化服務(wù)體驗
，為客戶創(chuàng)造價值。推動“財富管理平臺 ”建設(shè)，持續(xù)優(yōu)化數(shù)智化服務(wù) ，增強服務(wù)的覆蓋面和精準(zhǔn)度
，提升客戶體驗 。

　　但是，中資私人銀行在規(guī)模增長的同時 ，質(zhì)量提升仍面臨壓力
，從戶均資產(chǎn)這方面可見一斑。

　　聶俊峰表示，當(dāng)前各行戶均資產(chǎn)（特別是北上廣深一線城市）普遍承壓 ，這一局面一方面來自于券商和基金系財富管理機構(gòu)中金財富、嘉實財富所代表的資本市場財富管理精品機構(gòu)模式對銀行私人銀行構(gòu)成明顯分流脫媒
。另一方面
，中資銀行私人銀行尚未能建立長期主義 、深度陪伴高凈值財富管理隊伍管理體制，銀行財富管理的客戶群體近年來因金融市場大勢而出現(xiàn)資產(chǎn)配置保守化特征 ，導(dǎo)致私人銀行客戶新增管理資產(chǎn)主要集中在大額存單、結(jié)構(gòu)性存款和銀行理財上。“在資產(chǎn)配置價值鏈上
，私人銀行尚未成為最高附加值的獲取者 。
”改革相關(guān)的考核機制和管理體制，任重道遠(yuǎn)
。

（文章來源：財聯(lián)社）