在寬松貨幣政策的推動下，短債基金憑借其久期較短、流動性較高 、追求低波動的特點 ，成為投資者應(yīng)對利率波動的重要工具。據(jù)悉
，摩根60天持有期債券型證券投資基金（A類代碼：023528，C類代碼：023529）將于3月24日起正式發(fā)行 ，投資者可通過興業(yè)證券等各大機構(gòu)及摩根資產(chǎn)管理官方直銷平臺等渠道認購 。

公開資料顯示該基金信用債策略部分聚焦高評級債券
，投資于AA+（含）及以上評級信用債，其中投資于AAA信用債的比例不得低于信用債資產(chǎn)的50% ，嚴格控制波動和回撤，力爭兼顧組合的安全性和流動性需求
，在追求低波動的同時爭取長期平穩(wěn)回報
。

值得一提的是，上述產(chǎn)品也是固收“老將”的又一新作。據(jù)悉 ，摩根60天持有期債券型基金擬由摩根資產(chǎn)管理中國資深基金經(jīng)理任翔掌舵
，在15年金融從業(yè)經(jīng)驗
、9年投資管理經(jīng)驗的錘煉下，任翔專注信用分析 ，投資框架成熟
，擅長中短久期信用策略 。實際投資中注重對組合回撤的控制，擅長宏觀及個券的定性和定量分析 ，通過多重債券策略爭取組合超額收益
。以他管理的短債基金-摩根月月盈30天滾動持有發(fā)起式短債基金為例
，該基金2024年四季報和萬得數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月31日 ，其近一年回報3.09%
，超盈業(yè)績比較基準（2.25%）和同期萬得短期純債型基金指數(shù)（3.03%），2022-2024年最大回撤分別為-0.22%、-0.08% 、-0.26% ，遠低于同期萬得短期純債型基金指數(shù)（-0.55%
、-0.15%、-0.37%）。

注：任翔從業(yè)年限相關(guān)數(shù)據(jù)來自摩根資產(chǎn)管理，截至2024.12.31 。任翔先生自2009年9月至2012年?1月
，在德勤華永會計師事務(wù)所有限公司任高級審計師；2012年1月至2014年?9月，在匯豐銀行(中國)有限公司任客戶審計經(jīng)理；自2014年9月起加入摩根資產(chǎn)管理 ，2016年起擔(dān)任專戶投資經(jīng)理
，現(xiàn)任摩根資產(chǎn)管理中國固定收益研究部總監(jiān)兼資深基金經(jīng)理。

業(yè)績出眾，離不開團隊的支持
。摩根資產(chǎn)管理中國債券投研實力強 ，獲天相投顧基金管理人主動債券三年期AAAAA評級。截至2024年12月末
，摩根資產(chǎn)管理在全球擁有超300名固定收益投研人員，在中國本地債券投研團隊的16位投資專家和研究員 ，平均從業(yè)經(jīng)驗超10年
，產(chǎn)品線覆蓋不同債券投資策略，包含利率債 、信用債、可轉(zhuǎn)債
、二級債、總回報和固收增強等多個領(lǐng)域 ，形成了完善的產(chǎn)品布局 。

注：評級來自天相投顧《公募基金管理人綜合評級2024年第四期》中的基金管理人主動債券評級
，發(fā)布日期2025.1.24，數(shù)據(jù)截至2024.12.31
。獲評天相投顧基金管理人主動債券評級的實體為摩根基金管理(中國)有限公司。

消息面上 ，3月14日央行明確將“擇機降準降息 ”，保持流動性合理充裕
，推動社會融資成本下降 。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2023年債券基金規(guī)模達5.32萬億 ，截至2024年末
，該數(shù)字已躍升至6.84萬億，實現(xiàn)了28.5%的顯著增長
。除此之外 ，近期A股市場情緒回暖
，滬指站上3400點，但部分資金轉(zhuǎn)向低風(fēng)險資產(chǎn)以規(guī)避波動。以萬得短期純債型基金指數(shù)為例 ，截至2024年底
，該指數(shù)自基日以來，過往18個完整年度均獲得正收益 ，年化收益3.44%
，為投資人提供了良好的持基體驗 。

海通證券研報指出，信用債方面 ，可關(guān)注中短端信用債的投資機會，尤其是那些具有較高信用等級 、流動性較好的債券
。這類債券在市場波動中往往表現(xiàn)出較強的抗跌性和較好的收益性
，適合在債市震蕩行情中獲取穩(wěn)定的收益。

摩根60天持有期債券型基金（A類：023528；C類：023529）關(guān)注短債投資機遇，力爭兼顧組合的安全性和流動性需求 ，在追求低波動的同時爭取長期平穩(wěn)回報 。擬任基金經(jīng)理任翔表示
，“本產(chǎn)品將瞄準三大核心機遇，一是利率階段性上行后的配置時機 ，近期中短期高評級信用債收益率顯著回升
，且違約風(fēng)險相對可控，為資金配置短債提供了良好的機會；二是政策紅利 ，政治局會議定調(diào)“適度寬松
”貨幣政策
，低利率環(huán)境或長期持續(xù)；三是避險需求，權(quán)益市場及長期債券未來可能波動加劇 ，投資者對穩(wěn)健資產(chǎn)配置需求攀升”
。

注：萬得短期純債型基金指數(shù),代碼885062.WI
，指數(shù)基日2006.7.28，自基日以來１８個完整年度得回報分別為：2007年4.01％ ，2008年5.42％，2009年0.65％
，2010年1.69％，2011年1.73％ ，2012年5.55％
，2013年3.54％，2014年6.13%,?2015年5.21％ ，2016年1.15％
，2017年3.19％，2018年5.13％ ，2019年3.49％
，2020年2.35％，2021年3.27％ ，2022年2.14％
，2023年3.27％，2024年3.０３％。指數(shù)過往業(yè)績不預(yù)示其未來表現(xiàn) ，也不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證 。?

摩根月月盈30天滾動持有A基金成立日期為2021-11-30，基金業(yè)績比較基準為中債綜合財富(1年以下)指數(shù)收益率*80%+一年期定期存款基準利率(稅后)*20%
，2024年
、2023年、2022年累計凈值回報分別為3.09% 、2.98%
、2.48%，對應(yīng)區(qū)間的基金業(yè)績比較基準?增長率分別為2.25%、2.42% 、2.18%。摩根月月盈30天滾動持有A基金歷任基金經(jīng)理為任翔(20211130至今)張一格(20240906至今)
。任翔當前管理的債券型基金還包括下列基金：摩根瑞益純債A基金成立日期為2019-11-26 ，基金業(yè)績比較基準為中證綜合債券指數(shù)收益率
，2024年
、2023年、2022年 、2021年
、2020年累計凈值回報分別為3.07%、2.81% 、2.68%、3.77%
、1.94%，對應(yīng)區(qū)間的基金業(yè)績比較基準增長率分別為7.89%、4.81% 、3.32%
、5.23%、2.97%。摩根瑞益純債A基金歷任基金經(jīng)理為任翔(20191126至今)?張一格(20240906至今) 。摩根瑞泰38個月定開債A基金成立日期為2020-03-18 ，基金業(yè)績比較基準為該封閉期起始日公布的三年定期存款利率(稅后)+1%
，2024年 、2023年
、2022年、2021年 、2020年累計凈值回報分別為2.67%
、2.43%、3.02% 、2.60%
、1.17%，對應(yīng)區(qū)間的基金業(yè)績比較基準增長率分別為3.81%、3.80% 、3.80%、3.80%
、3.01%
。摩根瑞泰38個月定開債A基金歷任基金經(jīng)理為任翔(20200318至今)。摩根瑞欣利率債A基金成立日期為2024-05-10 ，基金業(yè)績比較基準為中債-國債及政策性銀行債全價(總值)?指數(shù)收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5%
，2024年累計凈值回報為3.99%，對應(yīng)區(qū)間的基金業(yè)績比較基準增長率分別為3.73% 。摩根瑞欣利率債A基金歷任基金經(jīng)理為任翔(20240510至今)張一格(20240510至今)
。摩根共同分類目錄綠色債券A基金成立日期?為?2024-12-05 ，基金業(yè)績比較基準為CFETS共同分類目錄投資級主題綠色債券指數(shù)(全價)收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5%
，因成立未滿六個月業(yè)績不予以展示。摩根共同分類目錄綠色債券A基金歷任基金經(jīng)理為任翔(20241205至今) 。

上投摩根基金管理有限公司于2023年4月正式更名為摩根基金管理（中國）有限公司
。摩根基金管理（中國）有限公司在中國內(nèi)地使用「摩根資產(chǎn)?管理」及「J.P.?Morgan?Asset?Management」作為對外品牌名稱，與JPMorgan?Chase?&?Co.集團及其全球聯(lián)署公司旗下資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的品牌名稱?保持一致。摩根基金管理（中國）有限公司與股東之間實行業(yè)務(wù)隔離制度 ，股東不直接參與基金財產(chǎn)的投資運作 。

風(fēng)險提示：投資有風(fēng)險，在進行投資前請參閱相關(guān)基金的《基金合同》、《招募說明書》和《基金產(chǎn)品資料概要》等法律文件
。本資料僅為公開宣?傳材料
，不作為任何法律文件。基金管理人承諾以誠實信用，勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn) ，但不保證基金一定盈利
，也不保證最低收益，同時基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn) ?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績并不構(gòu)成對基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。上述資料并?不構(gòu)成投資建議 ，或發(fā)售或邀請認購任何證券 、投資產(chǎn)品或服務(wù)
。所刊載資料均來自被認為可靠的信息來源
，但仍請自行核實有關(guān)資料。觀點和?預(yù)測僅代表當時觀點，今后可能發(fā)生改變 。本產(chǎn)品由摩根基金管理（中國）有限公司發(fā)行與管理 ，代銷機構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資
、兌付和風(fēng)險管理責(zé)任
。本基金對每份基金份額設(shè)置60天的最短持有期限
，最短持有期內(nèi)基金份額持有人不可辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)。本基金募集期內(nèi)規(guī)模上限?為50億元人民幣（不含募集期利息），如超過本公司將按末日比例確認的方式實現(xiàn)規(guī)?？刂疲ㄔ斍閰㈤喕鸢l(fā)售公告） 。

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