7月首個交易日，銀行板塊“王者回來
”。

　　經歷前幾天的調整后 ，今天上午
，數據顯示，銀行板塊強勢反彈 ，板塊內個股全部上漲
，浦發銀行（600000）上漲2.88%，股價創歷史新高 ，最新市值為4321.8億元 。

　　銀行板塊反彈
，高股息資產走強，上證指數上午上漲 ，而深證成指
、創業板指則調整
。截至上午收盤
，上證指數上漲0.21%，深證成指下跌0.32% ，創業板指下跌0.58%。半導體產業鏈、創新藥等板塊上漲 。

　　高股息資產反彈

　　今天上午，銀行板塊迎來反彈
，帶動高股息資產走強，電力 、公路運輸等板塊上漲
。

　　最近 ，銀行板塊有所波動
，分析人士表示，短期調整并不影響板塊上漲的底層邏輯。一方面 ，在低利率市場環境下
，銀行股普遍具備的高股息特性展現出獨特的配置價值，吸引了以保險資金為代表的長期機構投資者持續增持；另一方面 ，銀行業基本面呈現穩健向好態勢
，為股價表現提供了有力支撐 。

　　據中信證券測算，2025年新增保費維持在約6000億元的水平 ，若假設權益投資的80%投資紅利股
，則預計2025年頭部保險公司增配以銀行為主的紅利股金額約為1440億元，假設每年增長10% ，預計未來10年投資金額約2.29萬億元
。

　　個股配置方面。中信證券建議關注兩條主線，一是高性價比品種
，選擇2025年業績增速有望高于可比同業
、分紅回報和估值空間預期占優的銀行；二是中長期配置型品種，選擇商業模型具備特色、ROE高且波動率低 、市場預期差大的銀行 。

　　半導體產業鏈上漲

　　今天上午 ，半導體產業鏈繼續走強
，光刻機板塊領漲，藍英裝備
、凱美特氣等個股大漲
。先進封裝、電子化學品 、第三代半導體等板塊也上漲。不過 ，寒武紀
、海光信息兩大龍頭股上午卻調整
，分別下跌5.89%、3.04% 。

　　梳理發現，半導體板塊最近催化因素不斷：

　　首先是半導體企業并購重組加速。

　　電子設計自動化（EDA）龍頭企業華大九天宣布收購芯和半導體股權 ，高端處理器設計龍頭海光信息宣布換股吸收合并中科曙光
，半導體設備龍頭北方華創受讓芯源微股份等等
。

　　其次是芯片“獨角獸”企業IPO進程受關注。

　　根據中國證監會網站信息，紫光展銳（上海）科技股份有限公司已于6月27日在上海證監局辦理輔導備案 ，擬在科創板首次公開發行股票并上市 。6月30日晚
，上交所網站信息顯示，摩爾線程智能科技（北京）股份有限公司 、沐曦集成電路（上海）股份有限公司等多家“獨角獸 ”“小巨人
”企業的科創板IPO申請獲上交所受理
。

　　最后是龍芯中科近日發布最新芯片產品。龍芯中科微信公眾號6月26日消息 ，2025龍芯產品發布暨用戶大會在中關村國際創新中心舉行，發布基于國產自主指令集龍架構（LoongArchTM）研發的服務器處理器龍芯3C6000系列芯片
、工控領域及移動終端處理器龍芯2K3000/3B6000M芯片
，以及相關整機和解決方案 。龍芯中科今天上午上漲7.82%，盤中一度漲超12%
。

　　東莞證券表示 ，受益AI驅動需求復蘇
，半導體行業自2023年下半年以來進入景氣復蘇周期，并在2024年、2025年一季度維持復蘇態勢。展望后市 ，繼續看好自主可控與人工智能兩條主線 。