8月14日
，上交所官網顯示，西安奕斯偉材料科技股份有限公司（簡稱“西安奕材
”）科創板IPO獲得上交所上市委審議通過
。據了解 ，西安奕材是“科創板八條”發布以來
，上交所受理的首家未盈利擬IPO企業。

　　業內人士認為，此次過會體現了上交所對“硬科技 ”未盈利企業包容性不斷提升 ，有效促進了科技-資本-產業的良性循環 。

　　西安奕材科創板IPO整體推進歷程較快
，公司IPO于2024年11月29日獲受理；2024年12月24日，公司收到首輪問詢函；2024年12月至2025年8月 ，西安奕材進行了兩輪審核問詢回復
。

　　招股書（上會稿）顯示
，西安奕材專注于12英寸硅片的研發
、生產和銷售?；?024年月均出貨量和截至2024年末產能規模統計，公司在國內12英寸硅片廠商中排名領先 。此次IPO ，西安奕材擬募資49億元
，用于西安奕斯偉硅產業基地二期項目
。公司介紹稱，該募投項目為公司的第二工廠 ，已于2024年正式投產，計劃2026年達產。此前
，公司的第一工廠已于2023年達產 。

　　“公司通過本次上市募集資金保障50萬片/月產能的第二工廠建設，可與第一工廠形成更優規模效應 ，加快技術迭代
，提升產品豐富度，匹配國內晶圓廠發展 ，提升國內半導體產業鏈競爭力
。
”西安奕材表示。

　　記者注意到
，西安奕材此次選擇科創板第四套標準申報上市，即“預計市值不低于人民幣30億元 ，且最近一年營業收入不低于人民幣3億元” 。

　　2022年至2024年
，公司累計研發投入為5.76億元；公司營業收入從2022年的10.55億元增至2024年的21.21億元，復合增長率達到41.83%；截至2024年末 ，公司擁有研發人員235人
，人數占比約12%，公司已獲授權發明專利合計539項
。有關指標均符合《科創屬性評價指引（試行）》相應標準。

　　從股權架構上看 ，奕斯偉集團為公司控股股東，與其一致行動人直接控制公司25.68%的股份 。公司實際控制人為王東升、米鵬 、楊新元和劉還平
，四人直接和間接控制公司控股股東奕斯偉集團合計67.92%的股權。

　　值得注意的是，西安奕材股東榜包含不少“明星股東 ”
。據披露 ，公司共有4名國有股東
，分別為國家集成電路產業投資基金二期股份有限公司（下稱“二期基金
”）
、建投投資、建銀國際 、國開科創，持股比例分別為7.50%
、1.00%、0.73%和0.25%。與此同時 ，陜西集成電路基金為西安奕材持股5%以上的主要股東之一
，持股比例達9.06% 。

　　在2023年5月公司CII輪融資中，二期基金等8名投資者以貨幣23.00億元認購新增股本 ，對應投前估值177.05億元
。

　　業內人士認為
，未盈利企業上市一直是資本市場關注的焦點。作為新“國九條”的配套措施，“科創板十六條 ”與“科創板八條
”都將支持具有關鍵核心技術 、市場潛力大
、科創屬性突出的優質未盈利科技型企業上市作為重要的舉措 ，為具有典型新質生產力未盈利的科技型企業發行上市提供了更為包容和支持的政策環境 。

　　從現場問詢的問題來看
，上交所上市委主要圍繞西安奕材控制權穩定性、未來盈利前瞻性分析的合理性 、12英寸硅片產能消化的可行性等方面展開問詢
。

　　根據上會結果，西安奕材無進一步需落實事項。

（文章來源：上海證券報）