有機(jī)構(gòu)認(rèn)為電子布受益程度堪比CPO
。

　　605158尾盤異動

　　今天（7月15日），華達(dá)新材（605158）尾盤大幅異動 ，集合競價(jià)從8.35元/股直線飆升至8.64元/股
，漲幅超過3%。資料顯示，公司是國內(nèi)較早進(jìn)入熱鍍鋅鋁板和彩色涂層板行業(yè)的民營企業(yè)之一 ，現(xiàn)已發(fā)展成為產(chǎn)業(yè)鏈布局完整
、產(chǎn)品質(zhì)量良好的熱鍍鋅鋁板和彩色涂層板生產(chǎn)企業(yè)
，主營鍍鋅鋼帶、冷軋鋼板 、工業(yè)用氫化亞鐵等建材的制造和銷售 。

　　該股大幅異動可能只是個(gè)意外，畢竟不論是從基本面還是從概念來看均是乏善可陳
。近期公司發(fā)布業(yè)績預(yù)告 ，上半年預(yù)計(jì)凈利潤約5777.97萬元—7339.58萬元
，同比下降53%—63%。業(yè)績變動原因：1．市場價(jià)格持續(xù)下跌，前期庫存成本相對較高 ，使得毛利率及營業(yè)利潤同比下降 。2．由于增值稅進(jìn)項(xiàng)加計(jì)政策的調(diào)整
，導(dǎo)致本期5—6月份未實(shí)現(xiàn)加計(jì)抵減，其他收益較去年同期下降 ，造成本期營業(yè)利潤下降
。3．本期利息收入同比減少，導(dǎo)致本期財(cái)務(wù)費(fèi)用增加
，造成本期營業(yè)利潤下降。

　　缺口巨大，價(jià)格暴漲

　　今天AI題材全面飆升 ，CPO概念漲逾6%
，光芯片
、光通信、東數(shù)西算 、AI算力等概念均漲超3% 。消息面來看，新易盛昨日晚間發(fā)布業(yè)績預(yù)告 ，預(yù)計(jì)2025年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤37億元—42億元
，同比增長327.68%—385.47%
。此外，英偉達(dá)GB300正式出貨
、Grok 4能力的躍升 ，也均提升了市場對AI題材的信心。

　　相對于CPO、PCB 、算力等概念的明牌
，近期電子布概念也引發(fā)了市場關(guān)注 。據(jù)了解，電子布 ，全稱電子級玻璃纖維布
，是用直徑不足9微米的無堿玻纖紗精密織造而成的高端材料
。這種厚度僅0.028mm—0.173mm的"工業(yè)絲綢"，承擔(dān)著PCB基板的絕緣支撐
、信號傳輸和機(jī)械強(qiáng)度三大核心功能 ，占覆銅板成本的20%—30%。從智能手機(jī)主板到AI服務(wù)器，從汽車電子到衛(wèi)星通信
，全球90%的電子設(shè)備都離不開它 。

　　英偉達(dá)新一代AI芯片（GB200/GB300）的爆發(fā)式需求，正在推動高頻高速PCB產(chǎn)業(yè)鏈全面升級 ，而作為PCB核心基材的電子級玻璃纖維布（電子布） 因技術(shù)壁壘高、供需格局優(yōu)化
，成為本輪行情中被市場忽視的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

　　據(jù)媒體報(bào)道，最新數(shù)據(jù)顯示 ，高端電子布（如1037型號）價(jià)格自2024年初至今已累計(jì)上漲250%—300%
，部分極端型號漲幅更高，創(chuàng)歷史紀(jì)錄
。行業(yè)分析師預(yù)估 ，2025年季度全球用于AI服務(wù)器的高端電子布供需缺口高達(dá)25%—30%
，且短期內(nèi)看不到緩解跡象。華源證券認(rèn)為，高端電子布或?qū)⒊蔀槔^GPU 、HBM
、光模塊之后又一受益于AI的潛在需求增長領(lǐng)域 。

　　概念股稀缺

　　據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì) ，A股市場上有電子布相關(guān)產(chǎn)品的概念股合計(jì)12只
，其中宏和科技、中國巨石等相關(guān)性較高
。

　　宏和科技：在電子級玻璃纖維布行業(yè)，公司主營中高端產(chǎn)品薄布 、超薄布、極薄布已達(dá)到國際技術(shù)水平 ，出口至日本
、美國、歐洲 、東南亞等國家，獲得大多數(shù)客戶的認(rèn)可和贊譽(yù)。

　　中國巨石：2024年公司實(shí)現(xiàn)粗紗及制品銷量302.50萬噸；電子布銷量8.75億米 。

　　中材科技：低介電超薄電子布目前已具備年產(chǎn)1200萬米超薄電子布的供應(yīng)能力
，系列化超細(xì)紗
、薄布和超薄布產(chǎn)品達(dá)到世界級水平，成為國內(nèi)唯一一家可以批量生產(chǎn)的廠家 ，也是全球第三大超低損耗玻纖產(chǎn)品專用供應(yīng)商
。

　　上榜概念股今年股價(jià)普遍大漲
，宏和科技年內(nèi)漲幅接近147%居首；南亞新材、中材科技 、景旺電子等個(gè)股年內(nèi)均大漲超80%。不過，部分個(gè)股股價(jià)上漲主要是因?yàn)镻CB題材 ，比如景旺電子
、生益科技、滬電股份等 。