對(duì)外開放：

　　7月16日出版的第14期《求是》雜志將發(fā)表中共中央總書記、國(guó)家主席 、中央軍委主席習(xí)近平的重要文章《堅(jiān)定不移推進(jìn)高水平對(duì)外開放》。這是習(xí)近平總書記2012年12月至2025年4月期間有關(guān)重要論述的節(jié)錄 。文章指出 ，要不斷擴(kuò)大高水平對(duì)外開放
。過(guò)去中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是在開放條件下取得的
，未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展也必須在更加開放條件下進(jìn)行。

　　城市發(fā)展：

　　中央城市工作會(huì)議7月14日至15日在北京舉行 。會(huì)議指出，我國(guó)城鎮(zhèn)化正從快速增長(zhǎng)期轉(zhuǎn)向穩(wěn)定發(fā)展期 ，城市發(fā)展正從大規(guī)模增量擴(kuò)張階段轉(zhuǎn)向存量提質(zhì)增效為主的階段
。面對(duì)我國(guó)人口總量增速和城鎮(zhèn)化率增速相繼邁入拐點(diǎn)
，此次會(huì)議明確，推進(jìn)城市更新 ，將成為當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期城市工作的重要抓手。

　　上半年國(guó)民經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：

　　國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示
，經(jīng)初步核算，上半年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值660536億元 ，按不變價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)5.3% 。分產(chǎn)業(yè)看
，第一產(chǎn)業(yè)增加值31172億元，同比增長(zhǎng)3.7%；第二產(chǎn)業(yè)增加值239050億元 ，增長(zhǎng)5.3%；第三產(chǎn)業(yè)增加值390314億元
，增長(zhǎng)5.5%
。分季度看，一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)5.4% ，二季度增長(zhǎng)5.2%。從環(huán)比看
，二季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)1.1% 。

　　房地產(chǎn)：

　　國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，2025年6月份 ，70個(gè)大中城市中
，各線城市商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比下降，同比降幅整體繼續(xù)收窄。6月份 ，一線城市新建商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比下降0.3%
，降幅比上月擴(kuò)大0.1個(gè)百分點(diǎn)
。6月份，一線城市二手住宅銷售價(jià)格環(huán)比下降0.7% ，降幅與上月相同。

　　出口技術(shù)：

　　商務(wù)部會(huì)同科技部調(diào)整發(fā)布《中國(guó)禁止出口限制出口技術(shù)目錄》（商務(wù)部科技部公告2025年28號(hào)） 。據(jù)介紹，此次《目錄》調(diào)整是順應(yīng)我國(guó)技術(shù)發(fā)展變化形勢(shì)
、完善技術(shù)貿(mào)易管理的具體舉措
，旨在維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全和發(fā)展利益，促進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作
。

　　英偉達(dá)H20芯片：

　　英偉達(dá)官方聲明稱 ，美國(guó)政府已向英偉達(dá)保證將授予許可證
，且英偉達(dá)希望盡快啟動(dòng)H20芯片交付。據(jù)悉，此次H20恢復(fù)在華銷售 ，主要系開放此前的庫(kù)存
，將不會(huì)影響B(tài)lackwell架構(gòu)顯卡 。

　　人形機(jī)器人：

　　7月15日，國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行“新征程上的奮斗者 ”中外記者見面會(huì) ，民營(yíng)企業(yè)家代表圍繞“弘揚(yáng)企業(yè)家精神
，堅(jiān)定做優(yōu)秀中國(guó)特色社會(huì)主義事業(yè)建設(shè)者
”與中外記者見面交流
。會(huì)上，宇樹科技創(chuàng)始人&CEO王興興發(fā)言并回答記者提問(wèn)。王興興表示 ，去年發(fā)布的G1這款人形機(jī)器人在全球范圍內(nèi)受到廣泛關(guān)注
，今年出貨量相對(duì)去年有明顯增長(zhǎng) 。不單是宇樹科技，對(duì)整個(gè)機(jī)器人行業(yè)來(lái)說(shuō) ，今年上半年的增長(zhǎng)速度非常快，科技發(fā)展趨勢(shì)非常明顯
。

　　外賣“反內(nèi)卷”：

　　中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)面向全體會(huì)員及相關(guān)企業(yè)發(fā)布倡議書。為守護(hù)市場(chǎng)公平、保障消費(fèi)權(quán)益 、推動(dòng)行業(yè)回歸價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)本源
，中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)特向全體會(huì)員及相關(guān)企業(yè)發(fā)出倡議，規(guī)范低價(jià)補(bǔ)貼競(jìng)爭(zhēng)行為 ，維護(hù)市場(chǎng)公平秩序；堅(jiān)守經(jīng)營(yíng)底線
，保障消費(fèi)權(quán)益；構(gòu)建多元競(jìng)爭(zhēng)體系，樹立長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)理念；加強(qiáng)主動(dòng)自律 ，強(qiáng)化合規(guī)管理；踐行社會(huì)責(zé)任
，守護(hù)行業(yè)生態(tài) 。

　　移動(dòng)電源：

　　據(jù)悉，工信部目前正在公開征集對(duì)《移動(dòng)電源安全技術(shù)規(guī)范》等制修訂計(jì)劃項(xiàng)目的意見
。本次擬制定的強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)將對(duì)包括充電寶在內(nèi)的移動(dòng)電源設(shè)置更嚴(yán)格的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。本次擬制定的強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)包括一般要求
、產(chǎn)品標(biāo)識(shí)等基本要求 ，移動(dòng)電源的過(guò)充電保護(hù)、過(guò)放電保護(hù) 、短路保護(hù)
、過(guò)載、誤操作 、循環(huán)后跌落、智能管理等要求
，鋰離子電池的過(guò)充電
、擠壓、熱濫用 、針刺等特殊要求，鋰離子電池關(guān)鍵材料 ，以及鋰離子電池和電池組的生產(chǎn)過(guò)程及關(guān)鍵工藝要求 。

　　創(chuàng)新藥：

　　第十一批國(guó)家組織藥品集中采購(gòu)工作日前啟動(dòng)
，經(jīng)過(guò)三階段篩選，55個(gè)品種納入第十一批集采報(bào)量范圍。據(jù)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹 ，采購(gòu)堅(jiān)持“集采非新藥
、新藥不集采 ”的原則，科學(xué)確定采購(gòu)品種
。集采藥品都是已經(jīng)上市多年、過(guò)了專利保護(hù)期 、多家企業(yè)生產(chǎn)的品種
，也就是說(shuō)臨床使用成熟的“老藥
”才會(huì)納入集采范圍，創(chuàng)新藥不會(huì)被納入集采。

　　資管公司監(jiān)管：

　　金融監(jiān)管總局近日制定發(fā)布了《地方資產(chǎn)管理公司監(jiān)督管理暫行辦法》 。《辦法》共四章
、四十五條 ，包括總則、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)管理 、監(jiān)督管理
、附則等
。一是規(guī)范地方資產(chǎn)管理公司經(jīng)營(yíng)行為。二是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理 。三是進(jìn)一步明確監(jiān)管職責(zé)分工
。

　　國(guó)內(nèi)油價(jià)：

　　國(guó)家發(fā)改委發(fā)布消息稱
，自7月15日24時(shí)起，國(guó)內(nèi)汽油價(jià)格和柴油價(jià)格分別下調(diào)130元/噸和125元/噸。折合升價(jià) ，92號(hào)汽油下調(diào)0.10元
，95號(hào)汽油和0號(hào)柴油均下調(diào)0.11元 。按照油箱容量為50L的家用轎車為例，加滿一箱92號(hào)汽油節(jié)省5元
。

　　直播電商：

　　市場(chǎng)監(jiān)管總局召開專項(xiàng)整治直播電商突出問(wèn)題部署推進(jìn)會(huì) ，聚焦當(dāng)前直播電商行業(yè)存在的侵害群眾利益突出問(wèn)題
，對(duì)直播電商突出問(wèn)題整治再動(dòng)員再部署，進(jìn)一步加大監(jiān)管執(zhí)法力度 ，規(guī)范直播電商行業(yè)亂象
，切實(shí)維護(hù)廣大消費(fèi)者和經(jīng)營(yíng)者的合法權(quán)益。

　　游戲出海：

　　首屆中國(guó)國(guó)際游戲開發(fā)者大會(huì)（CIGDC）即將于7月底在ChinaJoy召開，會(huì)上將發(fā)布企業(yè)出海指引《一國(guó)通》 ，今年首批發(fā)布日、韓 、英
、法、芬蘭5個(gè)國(guó)家，為上海游戲企業(yè)制定出海方案提供依據(jù) 。同時(shí)
，會(huì)上還將成立上海“游戲出海研究中心”，建立海外政策法規(guī)信息共享機(jī)制 ，健全海外風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制
，協(xié)助企業(yè)應(yīng)對(duì)地緣政治 、合規(guī)等風(fēng)險(xiǎn)
。

　　中方批準(zhǔn)美企收購(gòu)案:

　　據(jù)報(bào)道，美國(guó)軟件公司新思科技（Synopsys）以350億美元收購(gòu)安似科技（Ansys）的交易已獲得中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有條件批準(zhǔn)。該交易被視為北京在與華盛頓的貿(mào)易戰(zhàn)中的一個(gè)潛在籌碼 。中國(guó)國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局表示 ，該局已批準(zhǔn)這項(xiàng)交易
，但附帶了由新思科技提出的要求兩家公司履行幾項(xiàng)義務(wù)的條件。其中包括不終止與中國(guó)客戶現(xiàn)有合同的承諾
。

　　貿(mào)易關(guān)稅：

　　美國(guó)共和黨聯(lián)邦參議員格雷厄姆威脅包括中國(guó)在內(nèi)的國(guó)家稱，如果繼續(xù)與俄羅斯進(jìn)行貿(mào)易 ，這些國(guó)家將面臨500%的關(guān)稅。對(duì)此
，外交部發(fā)言人表示，對(duì)話談判是解決烏克蘭危機(jī)的唯一可行出路 。中方堅(jiān)決反對(duì)任何非法單邊制裁和長(zhǎng)臂管轄
。關(guān)稅戰(zhàn)沒有贏家 ，脅迫施壓解決不了問(wèn)題。希望各方能為推動(dòng)烏克蘭危機(jī)政治解決進(jìn)一步營(yíng)造氛圍、積累條件
，多做有益于勸和促談的事 。

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間15日，歐盟發(fā)言人稱 ，歐盟無(wú)意在8月1日前采取任何貿(mào)易反制措施
。美國(guó)總統(tǒng)特朗普12日宣布，將自8月1日起對(duì)從歐盟進(jìn)口的商品征收30%關(guān)稅。歐盟委員會(huì)主席馮德萊恩13日表示
，歐盟將對(duì)美關(guān)稅反制措施暫停期限延長(zhǎng)至8月初 。

　　美國(guó)6月CPI：

　　美國(guó)6月CPI同比增長(zhǎng)2.7%，預(yù)估為2.6% ，前值為2.4%；6月CPI環(huán)比增長(zhǎng)0.3%
，預(yù)估為0.3%，前值為0.1%
。美國(guó)6月核心CPI同比增長(zhǎng)2.9% ，預(yù)估為2.9%；6月核心CPI環(huán)比增長(zhǎng)0.2%
，預(yù)估為0.3%。利率期貨仍顯示本月美聯(lián)儲(chǔ)降息的可能性極小，但9月降息25個(gè)基點(diǎn)的可能性很大 。

　　飛行汽車：

　　小鵬匯天宣布完成2.5億美元B輪融資 ，此輪融資將用于確保小鵬匯天飛行汽車研發(fā)
、規(guī)模量產(chǎn)和商業(yè)化進(jìn)程的順利實(shí)現(xiàn)
。作為全球首款分體式飛行汽車
，小鵬匯天“陸地航母 ”自去年完成全球首次公開飛行后，已全面進(jìn)入適航審定階段。據(jù)了解 ，“陸地航母
”量產(chǎn)進(jìn)程正全面提速 。小鵬匯天全球首個(gè)飛行汽車量產(chǎn)工廠已經(jīng)封頂
，正進(jìn)行設(shè)備調(diào)試，并計(jì)劃在今年第四季度竣工 ，“陸地航母”也將在2026年量產(chǎn)交付。

　　A股市場(chǎng)涉及飛行汽車業(yè)務(wù)的概念股有30余只，截至7月14日收盤
，概念股合計(jì)A股市值超5000億元
。今年以來(lái)飛行汽車概念股平均上漲6.98%，小幅跑贏同期上證指數(shù)。8股累計(jì)漲幅超20% ，其中國(guó)軒高科、長(zhǎng)源東谷 、松芝股份
、北摩高科、標(biāo)榜股份漲幅靠前 。估值水平方面
，截至7月14日收盤，10只概念股滾動(dòng)市盈率低于40倍 ，如森麒麟 、立中集團(tuán)
、標(biāo)榜股份、長(zhǎng)源東谷 、廣電計(jì)量等
。根據(jù)5家以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)
，今明兩年凈利潤(rùn)增速均有望超20%的概念股僅3只，分別是英搏爾
、國(guó)軒高科、宗申動(dòng)力。

　　電子布：

　　英偉達(dá)新一代AI芯片（GB200/GB300）的爆發(fā)式需求 ，正在推動(dòng)高頻高速PCB產(chǎn)業(yè)鏈全面升級(jí)
，而作為PCB核心基材的電子級(jí)玻璃纖維布（電子布） 因技術(shù)壁壘高 、供需格局優(yōu)化，成為本輪行情中被市場(chǎng)忽視的關(guān)鍵環(huán)節(jié) 。最新數(shù)據(jù)顯示 ，高端電子布（如1037型號(hào)）價(jià)格自2024年初至今已累計(jì)上漲250%—300%
，部分極端型號(hào)漲幅更高，創(chuàng)歷史紀(jì)錄
。

　　A股市場(chǎng)上有電子布相關(guān)產(chǎn)品的概念股合計(jì)12只 ，其中宏和科技
、中國(guó)巨石等相關(guān)性較高。宏和科技年內(nèi)漲幅接近147%居首；南亞新材、中材科技 、景旺電子等個(gè)股年內(nèi)均大漲超80% 。不過(guò)，部分個(gè)股股價(jià)上漲主要是因?yàn)镻CB題材
，比如景旺電子、生益科技
、滬電股份等
。

　　充電樁：

　　國(guó)家發(fā)展改革委等四部門發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)大功率充電設(shè)施科學(xué)規(guī)劃建設(shè)的通知》猶如一場(chǎng)及時(shí)雨，為充電樁行業(yè)的發(fā)展注入了強(qiáng)大動(dòng)力。通知明確提出 ，到2027年底
，力爭(zhēng)全國(guó)范圍內(nèi)大功率充電設(shè)施超過(guò)10萬(wàn)臺(tái)，服務(wù)品質(zhì)和技術(shù)應(yīng)用實(shí)現(xiàn)迭代升級(jí)  。這一目標(biāo)的設(shè)定 ，意味著未來(lái)幾年大功率充電設(shè)施將迎來(lái)大規(guī)模建設(shè)潮
。

　　根據(jù)機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)
，有14只充電樁概念股今年、明年及2027年凈利潤(rùn)增速均超20%。這些個(gè)股的股價(jià)表現(xiàn)也印證市場(chǎng)對(duì)其未來(lái)發(fā)展的認(rèn)可 。數(shù)據(jù)顯示，有多達(dá)8只個(gè)股年內(nèi)漲幅超過(guò)10% ，萬(wàn)馬股份大漲超73%
，居首；朗新集團(tuán)大漲近73%，位居次席。

　　中際旭創(chuàng)：預(yù)計(jì)2025年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為36億元—44億元 ，同比增加52.64%—86.57%
。報(bào)告期內(nèi)
，得益于終端客戶對(duì)算力基礎(chǔ)設(shè)施的持續(xù)建設(shè) 、資本開支強(qiáng)勁增長(zhǎng)帶來(lái)800G等高端光模塊銷售的大幅增加，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化 ，公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比得到大幅提升。

　　*ST亞振：公司股票于2025年7月11日至7月15日收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)達(dá)到15.87%，公司股票短期漲幅與同期上證指數(shù)
、家具制造業(yè)存在嚴(yán)重偏離 。為維護(hù)投資者利益
，公司將就股票交易情況進(jìn)行核查
。經(jīng)申請(qǐng)，公司股票自2025年7月16日開市起停牌 ，自披露核查公告后復(fù)牌
，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)3個(gè)交易日。

　　伯特利：公司與金鼎私募共同投資設(shè)立一家合伙企業(yè)，主要用于投資中國(guó)境內(nèi)外包括但不限于人形機(jī)器人、汽車智能化 、出行新技術(shù)
、低空經(jīng)濟(jì)等新興領(lǐng)域具有高成長(zhǎng)性的未上市企業(yè)股權(quán) ，兼顧投資新三板已掛牌、股權(quán)類基金份額等普通合伙人認(rèn)為符合企業(yè)利益及法律規(guī)定允許投資的其他投資機(jī)會(huì) 。公司作為有限合伙人認(rèn)繳出資額為1.98億元
，持股比例為99%
。

　　中化國(guó)際：接到控股股東中化股份的通知，中國(guó)中化正在籌劃涉及公司的資產(chǎn)重組事項(xiàng)。公司擬發(fā)行股份購(gòu)買中國(guó)藍(lán)星（集團(tuán)）股份有限公司下屬全資子公司南通星辰合成材料有限公司100%股權(quán) 。公司股票于2025年7月16日（星期三）開市起停牌 ，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日
。

　　拓荊科技：隨著公司產(chǎn)品越來(lái)越成熟
，預(yù)計(jì)公司二季度毛利率呈環(huán)比改善態(tài)勢(shì)。目前公司產(chǎn)品在晶圓廠 、存儲(chǔ)廠的驗(yàn)證整體都在順利推進(jìn)中 。

　　思特威：公司預(yù)計(jì)2025年上半年?duì)I業(yè)收入36億元到39億元
。與上年同期相比，增長(zhǎng)47%到59%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3.6億元到4.2億元 ，同比增長(zhǎng)140%到180%。報(bào)告期內(nèi)
，在智能手機(jī)領(lǐng)域，公司與多家客戶的合作持續(xù)全面加深
、產(chǎn)品滿足更多的應(yīng)用需求 ，應(yīng)用于高階旗艦手機(jī)主攝、廣角 、長(zhǎng)焦和前攝鏡頭的數(shù)顆新一代高階5000萬(wàn)像素產(chǎn)品和應(yīng)用于普通智能手機(jī)主攝的5000萬(wàn)像素高性價(jià)比產(chǎn)品出貨量大幅上升，公司智能手機(jī)領(lǐng)域營(yíng)業(yè)收入顯著增長(zhǎng) 。

　　金力永磁：2025年上半年預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3億元—3.35億元
，比上年同期增長(zhǎng)151%—180%。報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)聚焦新能源和節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域 ，專注于新能源汽車及汽車零部件
、節(jié)能變頻空調(diào)、風(fēng)力發(fā)電 、機(jī)器人及工業(yè)伺服電機(jī)、3C等核心應(yīng)用領(lǐng)域,并積極配合國(guó)際知名科技公司進(jìn)行具身機(jī)器人電機(jī)轉(zhuǎn)子研發(fā)
，以及布局低空飛行器領(lǐng)域的應(yīng)用研發(fā)，并陸續(xù)有小批量交付
。

　　泡泡瑪特：預(yù)期集團(tuán)截至二零二五年六月三十日止六個(gè)月（本期間）之收入可能較去年同期之收入增長(zhǎng)不低于200%；預(yù)期本期間集團(tuán)溢利（不包括未完成統(tǒng)計(jì)的金融工具的公允價(jià)值變動(dòng)損益）較集團(tuán)去年同期溢利可能錄得增長(zhǎng)不低于350%。

　　吉利控股：旗下吉利汽車與極氪科技正式簽署合并協(xié)議 ，吉利汽車將收購(gòu)除其已持有股份外的全部極氪股份
，極氪股東可選擇以現(xiàn)金或置換吉利汽車股份作為對(duì)價(jià) 。