A股三大指數(shù)放量上漲，創(chuàng)業(yè)板指漲逾2% 。盤面上 ，光伏設(shè)備 、玻璃玻纖
、PCB、BC電池 、鈣鈦礦電池、TOPCon電池
、銅纜高速連接、CRO 、能源金屬漲幅居前
，保險
、船舶制造、電力行業(yè) 、銀行等板塊表現(xiàn)不佳，逆勢下跌
。

　　截至午間收盤 ，滬指上漲0.58%，報3493.16點；深成指上漲1.27%
，報10568.25點；創(chuàng)業(yè)板指上漲2.25%，報2178.22點；科創(chuàng)50指數(shù)上漲1.31% ，報991.06點；北證50指數(shù)上漲1.15%
，報1418.10點。全市場上漲個股有3918家，下跌個股有1246家 ，54只股漲停 。兩市半日合計成交8730億。

　　今日要聞

　　最高40%！特朗普宣布對14國關(guān)稅稅率！將“對等關(guān)稅”暫緩期延長至8月1日！

　　當?shù)貢r間7月7日
，美國總統(tǒng)特朗普宣稱，將從8月1日起對來自14個國家的進口產(chǎn)品征收關(guān)稅
。延長所謂“對等關(guān)稅 ”暫緩期 ，將實施時間從7月9日推遲到8月1日。

　　“最牛風投城市
”又火了！長鑫存儲啟動上市輔導(dǎo) 估值高達1400億元

　　7月7日
，證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，國產(chǎn)DRAM內(nèi)存芯片大廠長鑫科技集團股份有限公司（以下簡稱長鑫存儲）啟動首次上市輔導(dǎo) ，中金公司
、中信建投擔任輔導(dǎo)機構(gòu) 。

　　AI巨頭業(yè)績爆了 上半年業(yè)績預(yù)告搶先看（附名單）

　　工業(yè)富聯(lián)昨日盤后發(fā)布公告稱
，預(yù)計2025年第二季度實現(xiàn)歸母凈利潤67.27億元至69.27億元，同比上升47.72%至52.11%；預(yù)計2025年上半年實現(xiàn)歸母凈利潤119.58億元至121.58億元 ，同比上升36.84%至39.12%
。據(jù)統(tǒng)計，昨日晚間還有燕京啤酒、光迅科技 、華友鈷業(yè)等20余家公司發(fā)布了上半年業(yè)績預(yù)告相關(guān)數(shù)據(jù)。截至目前
，A股中有78家上市公司已經(jīng)發(fā)布了上半年業(yè)績預(yù)告，其中58股業(yè)績預(yù)喜（包含預(yù)增
、略增、續(xù)盈 ，扭虧） 。

　　香港證監(jiān)會：持續(xù)推動將人民幣股票交易柜臺納入港股通 力爭近期向市場公布實施細則

　　香港證監(jiān)會行政總裁梁鳳儀在債券通周年論壇上表示
，香港證監(jiān)會一直與內(nèi)地監(jiān)管機構(gòu)積極合作，持續(xù)推動將人民幣股票交易柜臺納入港股通
。目前 ，相關(guān)的技術(shù)準備工作進展順利
，力爭近期向市場公布實施細則。我們希望，當市場了解到清晰的時間表后 ，更多的企業(yè)會考慮發(fā)行人民幣股票交易柜臺 。在南下資金的帶動下
，以人民幣計價的港股交易規(guī)模有望一路往上
。

　　機構(gòu)觀點

　　中國銀河證券：長期看好椰子水品類發(fā)展空間

　　中國銀河證券研報表示，從空間來看 ，2024年椰子水終端規(guī)模約70億元
，預(yù)計2029年接近200億元，對應(yīng)未來5年CAGR約20% ，主要得益于水替 、出行與運動等核心消費場景不斷擴張；對標海外市場，2024年我國人均椰子水消費量為0.08升/人
，僅為美國/英國/泰國的7%/22%/40%。從競爭格局來看，供應(yīng)鏈與渠道為核心競爭壁壘 ，具備相關(guān)優(yōu)勢的企業(yè)有望長期勝出 。長期看好椰子水品類發(fā)展空間
，認為其屬于具備α的新消費品種，布局椰子水的上市公司值得關(guān)注
。

　　中信證券：維持美妝行業(yè)“強于大市”評級

　　中信證券研報表示 ，電商大盤
、美護類目在此次618大促取得10%+GMV增速；平臺弱化絕對價格競爭
，性價比護膚、中高端彩妝各有突出表現(xiàn)；平臺戰(zhàn)略傾向優(yōu)質(zhì)品牌，頭部品牌總體受益。品牌端壓降達播占比 、官方渠道商品折扣價調(diào)升 ，助力優(yōu)質(zhì)品牌高質(zhì)量發(fā)展、優(yōu)化經(jīng)營利潤 。品牌端表現(xiàn)較為分化
，維持美妝行業(yè)“強于大市 ”評級。

　　華泰證券：國內(nèi)頭部企業(yè)有望受益于肥料需求改善及盈利提升

　　華泰證券表示，國際-國內(nèi)肥料價格差呈擴大趨勢 ，主因全球種植面積增長帶動需求（尤其南美
、印度等）
，但行業(yè)新增產(chǎn)能有限（近年來海外企業(yè)擴產(chǎn)較少、中國氮 、磷肥受內(nèi)需及擴產(chǎn)緩慢限制，鉀肥則受資源端約束等） ，年初以來地緣沖突影響海外供給和肥料運輸，疊加行業(yè)集中度較高下國內(nèi)外頭部企業(yè)減產(chǎn)挺價等因素進一步助力供給側(cè)
。糧食安全背景下作物種植面積增長有望持續(xù)帶動肥料需求
，國內(nèi)頭部企業(yè)有望受益于肥料需求改善及盈利提升。

　　中金：創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)投資趨勢明確，穩(wěn)健配置分紅藍籌

　　中金公司發(fā)布研報稱 ，長期看
，中國創(chuàng)新藥在經(jīng)歷跟隨創(chuàng)新沉淀后，已經(jīng)進入漸進式創(chuàng)新時代 ，開始具備國際競爭力 。同時
，一二級融資的便利，國際形勢趨緩帶來產(chǎn)業(yè)鏈CXO/科研上游等領(lǐng)域的衍生投資機會
。該行認為 ，啞鈴?fù)顿Y策略依舊適用2H25投資環(huán)境
，全年分紅藍籌穩(wěn)健配置，把握創(chuàng)新藥的上下半年ASCO/ESMO學(xué)術(shù)會議投資窗口期。

　　天風證券：反內(nèi)卷利好水泥 ，繼續(xù)推薦高端電子布品種

　　天風證券發(fā)布研報稱
，當前水泥價格再次觸底，上周華東均價同比低17元/噸 ，水煤價差基本與去年持平，上層再提反內(nèi)卷后
，價格協(xié)調(diào)機制有望再次發(fā)揮作用，關(guān)注后續(xù)價格反彈機會 。電子布方面 ，近期受算力景氣預(yù)期提升帶動
，特種電子布(低介電一代/二代/低膨脹)高景氣預(yù)期仍有望繼續(xù)上修，三代布進度有望加速
。玻纖及電子布傳統(tǒng)產(chǎn)品基本面自去年龍頭總經(jīng)理換帥后基本已觸及周期底部 ，今年結(jié)構(gòu)景氣帶動穩(wěn)中向上
，利潤墊相對穩(wěn)固，重點推薦中材科技(002080.SZ)/宏和科技(603256.SH)。

　　國泰海通證券：固態(tài)電池加速推進 ，設(shè)備環(huán)節(jié)有望率先受益

　　國泰海通證券研報表示
，受市場需求驅(qū)動，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進程持續(xù)提速 ，寧德時代
、億緯鋰能、比亞迪等頭部企業(yè)紛紛布局中試線并推進樣品驗證
，部分企業(yè)已實現(xiàn)半固態(tài)量產(chǎn)，預(yù)計2025—2027年將進入全固態(tài)小批量投產(chǎn)階段 。國泰海通證券認為 ，固態(tài)電池在材料體系與工藝路徑上存在顯著差異，對設(shè)備提出全新要求
。當前設(shè)備環(huán)節(jié)有望作為產(chǎn)業(yè)化前置環(huán)節(jié)率先受益
，頭部設(shè)備廠商已加快產(chǎn)品驗證與客戶導(dǎo)入節(jié)奏。先導(dǎo)智能推出覆蓋干法混料 、轉(zhuǎn)印等核心工序的整線解決方案，贏合科技
、海目星、杭可科技等企業(yè)亦在涂布 、輥壓
、復(fù)合等關(guān)鍵環(huán)節(jié)完成樣機交付和技術(shù)迭代 ，產(chǎn)業(yè)化預(yù)期強化下
，固態(tài)電池設(shè)備市場空間有望率先打開 。