新一輪存款“降息潮”開啟，昔日的“攬儲利器 ”大額存單利率也開始下調。部分國有大行的1個月、3個月產品利率跌破1% ，部分期限產品利率最高降幅達到35個基點，下調幅度遠超其他存款產品 。

　　業內人士認為
，銀行下調存款產品利率，有利于緩解息差壓力 ，提升穩健發展能力
，更好地服務實體經濟。對于投資者來說，應盡快調整投資心態 ，降低對投資收益的預期
，并對資產進行綜合配置
。

　　部分期限大額存單產品利率跌破1%

　　5月20日，中國銀行正式發售2025年第一期個人大額存單產品。發售信息顯示 ，該行1個月 、3個月大額存單的年化利率均降至0.9%
，6個月、1年期
、2年期、3年期的年化利率分別降至1.1% 、1.2%
、1.2%、1.55% 。其中，1個月 、3個月產品利率系近年來首次跌破1%
。

　　中國銀行上一次發售大額存單產品是在2024年10月18日 ，彼時
，1個月
、3個月、6個月 、1年期
、2年期、3年期的年化利率分別為1.15% 、1.15%
、1.35%、1.45% 、1.45%、1.90%。

　　對比來看，中國銀行最新發售的1個月
、3個月、6個月 、1年期
、2年期產品利率均下調了25個基點 ，3年期產品下調了35個基點 。

　　中國基金報記者查詢發現，目前工商銀行、農業銀行在售的大額存單產品中
，1個月 、3個月的年化利率也均跌破1%，降至0.9%
。

　　除了前述國有大行外 ，5月20日
，招商銀行最新發售的大額存單產品也下調了利率。具體來看，其1個月
、3個月、6個月 、1年期
、2年期產品最新利率分別為1.1%、1.1% 、1.3%
、1.4%、1.4% ，與今年1月發行產品利率相比
，1個月 、3個月、1年期產品利率均下調了25個基點，2年期產品下調了30個基點 。

　　此外 ，還有多家中小銀行于日前下調了大額存單利率
。例如
，天津銀行于5月13日起調整海鷗存及幸福存單產品利率，其中 ，海鷗存3年期
、5年期利率分別下調5個基點、30個基點
，幸福存單3年期利率下調5個基點。藍海銀行3年期大額存單利率下調10個基點 。眾邦銀行3年期大額存單利率下調20個基點，5年期產品利率下調40個基點
。

　　有助于緩解銀行息差壓力

　　投資者應降低收益預期

　　5月20日 ，銀行存款新一輪“降息潮”開啟。當日，六家國有大行以及招商銀行等對人民幣存款掛牌利率進行下調 。5月21日
，平安銀行 、興業銀行
、浦發銀行、中信銀行等多家股份制銀行也跟進下調存款利率。

　　整體來看，涉及產品包括活期存款 、定期存款
、通知存款等 ，其中3年期、5年期定期存款利率降幅普遍為25個基點
，部分一年期定存利率跌破1%大關
。

　　受訪人士認為，此次多家銀行相繼下調存款產品的利率 ，有利于銀行穩定凈息差。根據此前金融監管總局披露的數據
，今年一季度，銀行凈息差環比下降9個基點至1.43% ，雖然降幅與去年同期相比有所收窄
，但下降趨勢尚未企穩 。

　　“降低實體經濟融資成本需要降低貸款利率，而貸款利率下降將進一步增加銀行凈息差下行壓力 ，這就需要降低負債成本
，存款是銀行重要的負債來源，因此需要降低存款利率穩定凈息差 ，提高銀行服務實體經濟的可持續性
。
”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示。

　　婁飛鵬指出，大額存單作為存款的一類
，也是銀行服務客戶的重要金融產品，在存款利率下降的情況下 ，降低大額存單利率不僅有助于更好地穩定銀行凈息差
，也有助于降低實體經濟融資成本 。

　　招聯首席研究員 、上海金融與發展實驗室副主任董希淼表示，近年以來 ，存款利率延續下行趨勢
。但各商業銀行由于市場競爭
、客戶定位、負債結構等有所不同
，存款利率調整的節奏 、幅度各有不同。

　　“下一階段，在推動社會綜合融資成本穩中有降的情況下 ，商業銀行息差收窄壓力仍然較大
，還將繼續下調存款利率，以進一步壓降資金成本 ，減緩息差縮窄的壓力 。”董希淼認為
，除了下調存款利率，商業銀行還應減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用 ，進一步壓降存款的隱性成本
。

　　董希淼還表示，在存款利率和各類資管產品收益率持續下降的情況下
，投資者應盡快調整好投資心態，降低對投資收益的預期。“投資者應平衡好風險和收益的關系 ，綜合進行資產配置 。如果追求穩健收益
，可以在存款之外，適當配置現金管理類理財產品
、貨幣基金以及國債等產品
。 ”

（文章來源：中國基金報）