27日
，中國(guó)證監(jiān)會(huì)印發(fā)《合格境外投資者制度優(yōu)化工作方案》（簡(jiǎn)稱工作方案），以優(yōu)化準(zhǔn)入管理
、便利投資運(yùn)作等為著力點(diǎn) ，力爭(zhēng)用兩年左右的時(shí)間
，推動(dòng)落實(shí)優(yōu)化合格境外投資者制度機(jī)制的改革舉措，著力提升合格境外投資者制度的適應(yīng)性和吸引力 ，為各類境外投資者打造更加透明、便利和高效的投資環(huán)境
。

　　合格境外投資者制度作為我國(guó)資本市場(chǎng)最早施行的開放制度之一
，自2002年推出以來總體保持運(yùn)行平穩(wěn)，是境外投資者投資中國(guó)的綜合性資產(chǎn)配置渠道 ，在擴(kuò)大資本市場(chǎng)對(duì)外開放方面發(fā)揮了積極作用。

　　工作方案從優(yōu)化準(zhǔn)入管理 、便利投資運(yùn)作
、擴(kuò)大投資范圍、明確政策預(yù)期 、豐富服務(wù)支持六個(gè)方面提出11條舉措 。

　　值得注意的是
，工作方案回應(yīng)外資機(jī)構(gòu)訴求，進(jìn)一步明確了政策預(yù)期
。如明確外資公募基金短線交易適用規(guī)則 ，給予外資公募基金與境內(nèi)公募基金按產(chǎn)品賬戶維度計(jì)算短線交易持股比例的同等待遇
，便利境外大型資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展投資。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，對(duì)外資短線交易制度的優(yōu)化 ，將有助于提升外資在國(guó)內(nèi)的投資活躍度，提升市場(chǎng)交投活躍度 。

　　“我們觀察到有更多境外機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)證券市場(chǎng)
，并增加對(duì)中國(guó)金融資產(chǎn)的配置，長(zhǎng)期看好中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展機(jī)遇
。
”匯豐銀行（中國(guó)）有限公司證券服務(wù)總監(jiān)鐘詠苓表示 ，今年以來
，證監(jiān)會(huì)主導(dǎo)的一系列開放政策，包括進(jìn)一步優(yōu)化QFI準(zhǔn)入
、便利投資運(yùn)作、擴(kuò)大投資范圍等 ，得到了境外機(jī)構(gòu)的普遍歡迎。

　　工作方案還提出
，允許境內(nèi)專業(yè)持牌機(jī)構(gòu)為外資提供投資顧問服務(wù) 。中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將加快出臺(tái)證券基金投資咨詢業(yè)務(wù)規(guī)則 ，支持境內(nèi)專業(yè)持牌機(jī)構(gòu)為合格境外投資者提供證券投資咨詢服務(wù)
。研究支持境內(nèi)機(jī)構(gòu)為外資提供管理型投資顧問服務(wù)的可行路徑。

　　相關(guān)人士分析
，工作方案有針對(duì)性地聚焦在投資運(yùn)作中的關(guān)切和訴求，展現(xiàn)出中國(guó)資本市場(chǎng)擴(kuò)大制度型開放的堅(jiān)定決心 。如通過短線交易規(guī)則的出臺(tái)實(shí)現(xiàn)有關(guān)交易監(jiān)管規(guī)則的國(guó)民待遇 ，將有助于鼓勵(lì)全球大型資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)加大對(duì)境內(nèi)股票的投資比例；進(jìn)一步開放境內(nèi)機(jī)構(gòu)向外資提供投資顧問服務(wù)
，有助于提升其投資本地化水平，有利于國(guó)際大型資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的配置比例 ，提升境內(nèi)專業(yè)機(jī)構(gòu)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力
。

　　瑞銀全球金融市場(chǎng)部中國(guó)主管房東明表示，作為全球第二大資本市場(chǎng)
，中國(guó)市場(chǎng)具備深厚的廣度 、深度與流動(dòng)性，持續(xù)吸引著各類海外投資者。QFII制度的持續(xù)完善 ，將有力提升中國(guó)金融市場(chǎng)的國(guó)際化與市場(chǎng)化程度
，進(jìn)一步激發(fā)海外投資者參與中國(guó)市場(chǎng)的積極性 。瑞銀將積極配合監(jiān)管政策與交易規(guī)則的落地實(shí)施，充分發(fā)揮“全球互聯(lián)互通”的優(yōu)勢(shì) ，助力中國(guó)金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)雙向開放與高質(zhì)量發(fā)展。

　　在優(yōu)化準(zhǔn)入管理方面
，工作方案落實(shí)“高效辦成一件事 ”，通過優(yōu)化簡(jiǎn)化材料
、并聯(lián)整合流程 ，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)資格審批、許可證頒發(fā) 、外匯登記
、基本戶開立、證券期貨賬戶開立等合格境外投資者資格審批與開戶事項(xiàng)高效辦理
。此外
，實(shí)施準(zhǔn)入分類管理，對(duì)主權(quán)基金 、國(guó)際組織、養(yǎng)老金慈善基金等配置型外資準(zhǔn)入許可實(shí)行綠色通道和簡(jiǎn)易流程 ，便利更多境外投資者來華投資。

　　工作方案中涉及優(yōu)化外資準(zhǔn)入管理的兩項(xiàng)措施
，即合格境外投資者審批與開戶“一件事
”和配置型外資“綠色通道”于今日同步落地 。將進(jìn)一步優(yōu)化
、簡(jiǎn)化、整合合格境外投資者資格審批與開戶環(huán)節(jié)各事項(xiàng)的辦理方式，有效縮短外資資格申請(qǐng)辦理時(shí)限與入市流程 ，降低外資運(yùn)營(yíng)成本，鼓勵(lì)包括中長(zhǎng)期資金在內(nèi)的各類境外專業(yè)機(jī)構(gòu)加大對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的配置力度
。

　　數(shù)據(jù)顯示
，截至目前，我國(guó)資本市場(chǎng)共有913家合格境外投資者 ，覆蓋境外基金管理公司 、商業(yè)銀行
、保險(xiǎn)公司、證券公司 、政府投資機(jī)構(gòu)
、主權(quán)基金、養(yǎng)老基金 、國(guó)際組織等各類投資者
，境內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模超過1萬(wàn)億元人民幣。

　　在優(yōu)化交易結(jié)算，便利投資運(yùn)作方面 ，工作方案從提升資金匯劃與檢驗(yàn)效率
、提高證券賬戶運(yùn)作效率、提升投資運(yùn)作監(jiān)管要求透明度等三方面作出安排 。如更好滿足資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)優(yōu)化交易執(zhí)行 、公平對(duì)待產(chǎn)品投資者的訴求
，對(duì)外資使用“合格境外投資者-客戶資金 ”證券賬戶給予一次性歸集過戶等技術(shù)支持，同步強(qiáng)化對(duì)該賬戶的穿透報(bào)送要求
。

　　今年以來 ，中國(guó)證監(jiān)會(huì)先后放寬合格境外投資者參與境內(nèi)商品期貨
、商品期權(quán)和ETF期權(quán)等產(chǎn)品的限制
，外資可參與期貨期權(quán)品種拓展至100個(gè)。工作方案在擴(kuò)大投資范圍、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理方面，也進(jìn)行了修訂：允許使用ETF期權(quán)開展風(fēng)險(xiǎn)管理 ，允許參與更多商品期貨期權(quán)品種交易 。

　　中國(guó)工商銀行托管部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示
，此次QFI制度優(yōu)化工作方案，從準(zhǔn)入優(yōu)化 、投資便利、品種擴(kuò)容
、政策預(yù)期和服務(wù)支持等維度對(duì)現(xiàn)行制度系統(tǒng)升級(jí) ，進(jìn)一步提升境外投資者入市便利化水平，標(biāo)志我國(guó)資本市場(chǎng)制度型開放持續(xù)走深走實(shí)
。中國(guó)市場(chǎng)積極釋放政策紅利與增長(zhǎng)潛力
，將持續(xù)吸引外資流入。中國(guó)工商銀行作為國(guó)內(nèi)最具經(jīng)驗(yàn)的全球托管銀行，將為中國(guó)資本市場(chǎng)高水平對(duì)外開放及全球投資者多元化布局提供堅(jiān)實(shí)支撐 。