AI正進行大規模落地 ，算力硬件將是率先受益環節。

　　算力硬件板塊迎多重利好催化

　　市場全天震蕩走強
，創業板指、科創50均漲超5% 。半導體芯片股全線大漲，海光信息 、新相微
、炬光科技、賽微微電等多股漲停
。貴金屬 、油氣、旅游
、CRO等板塊逆市下跌。

　　CPO、PCB等算力硬件股今日強勢上漲 ，炬光科技 、四會富仕“20cm”漲停，生益科技
、東山精密、景旺電子 、劍橋科技
、立訊精密等股漲停
，中際旭創、天孚通信 、新易盛等股漲超10% 。

　　消息面上，OpenAI據悉已簽署一項協議 ，將在大約五年內向甲骨文購買價值3000億美元的算力。甲骨文昨晚收盤大漲35.95%創紀錄新高
，市值單日暴增約2500億美元
。此外，根據甲骨文公布的2026財年第一財季業績數據 ，公司未實現履約義務（RPO）已經達到4550億美元
，同比大增359%。甲骨文RPO暴增，意味著AI基建需求強勁 ，AI正進行大規模落地
，算力硬件將是率先受益環節 。

　　9月10日，中國信息通信研究院（簡稱“中國信通院 ”）云計算與大數據研究所在2025年開放數據中心大會上正式發布《算力經濟發展研究報告（2025年）》
。報告指出2025年中國智能算力規模將達到1037.3EFLOPS ，預計到2028年將達到2781.9EFLOPS。

　　資金持續加倉股出爐

　　據證券時報·數據寶統計
，CPO概念股年內股價表現強勢，平均上漲112.14% 。新易盛
、中際旭創、天孚通信 、源杰科技等10股股價年內實現翻倍
。

　　新易盛的股價漲幅最高 ，年內累計上漲362.03%，該股作為近兩年的大牛股
，業務主要涵蓋全系列光通信應用的光模塊，并一直致力于高性能光模塊的研發
、生產和銷售。

　　9月以來 ，隨著CPO板塊的熱度持續
，市場機構和資金對于相關個股保持高關注度 。炬光科技、通宇通訊 、光迅科技、劍橋科技月內均獲得機構扎堆調研
。

　　炬光科技月內獲得192家機構調研，公司表示 ，在積極挖掘正在批量應用的經典光通信模塊（transceiver）市場
，尤其是中國市場，擴大市場份額 ，當前部分客戶已通過樣品驗證并進入小批量階段
，有望于2025年進入批量供應。截至2025年6月底，光通信應用收入實現2124萬元,同比增長92% ，占公司整體收入比例約5%
，預計下半年將進一步提升 。

　　劍橋科技月內獲得32家機構調研，包含貝萊德
、花旗集團、高盛資管（GSAM） 、景順（Invesco）等知名度較高的外資機構 ，以及德國安聯集團（Allianz）等實力投資者
。公司表示，今年的擴產計劃推進順利
，明年產能配套目標較此前有進一步提升，且擴產速度會繼續加快。產能結構上 ，預計明年產品仍將以800G光模塊為主
，但1.6T產品也會逐步實現量產上量 。

　　從資金面來看，近兩個交易日中 ，13只概念股連續獲得主力資金加倉
，新易盛
、中際旭創、東山精密 、天孚通信的主力累計凈流入額居前，均超10億元。主力持續加倉股中 ，長芯博創
、新易盛、銳捷網絡 、太辰光的上半年凈利潤實現翻倍
，增幅均超100%
。