A股市場延續結構性行情，百億私募機構的調倉動向成為市場關注焦點 。

　　私募排排網數據顯示 ，根據最新披露的持倉數據
，高毅資產、迎水投資 、通怡投資等多家頭部私募在2025年第二季度進行了顯著調倉，其中化工
、食品飲料等板塊被持續看好 ，龍佰集團、安琪酵母等個股獲得明顯增持
。

　　高毅持倉總市值位居前列

　　作為私募行業的領頭羊，高毅資產二季度持倉總市值仍居前列
，但其對重倉股進行了明顯調整。海康威視仍為其第一重倉股，持股市值高達93.73億元 ，但或許出于獲利了結等原因
，本期減持約13.72億元 。此外，高毅還減持了國瓷材料 、東誠藥業等電子和醫藥個股。

　　化學原料板塊個股龍佰集團獲增持800萬股 ，持股市值增至14.26億元
。龍佰集團總部位于河南焦作
，是一家致力于新材料研發制造及產業深度整合的大型企業集團。公司主營鈦白粉體材料、鈦金屬材料
、鋯材料、新能源材料 、稀散元素材料等產品業務 。

　　安琪酵母同樣獲增持350萬股，持股市值達12.31億元
。公司在國內11個城市以及埃及
、俄羅斯建有工廠 ，發酵總產能達45萬噸
，在國內市場占比55%，全球占比超20% ，酵母系列產品規模已居全球第二。

　　迎水投資在二季度布局仍然以醫藥板塊為核心
，小幅調倉優化持倉結構，大部分重倉股股數未有明顯變化 。智飛生物、億帆醫藥等個股仍位列前五大持倉
。

　　蘇交科為其第一大重倉 ，持股市值近6億元，雖市值略有下降
，但持股數量未變。公開資料顯示，蘇交科是基礎設施領域綜合解決方案提供商 ，業務涉及公路 、市政
、水運、鐵路 、城市軌道
、環境、航空和水利 、建筑
、電力等行業
，提供包括投融資、項目投資分析 、規劃咨詢、勘察設計
、施工監理、工程檢測 、安全咨詢
、數字化智能化、項目管理 、運營養護
、資產管理、新材料研發的全產業鏈服務 。根據wind分類，蘇交科所屬行業為商業服務 ，所屬產業鏈為建筑工程設計與勘察
。

　　信質集團持股市值達2.57億元
，持股數量保持1389.41萬股不變。信質集團主要從事各類電機核心零部件業務的研發 、制造和銷售業務 。

　　通怡
、玄元等對中小盤股布局增多

　　除了頭部私募，其他私募也在二季度進行了靈活調倉
。

　　盡管翔港科技市值縮水1626萬元 ，通怡投資仍逆勢增持133.94萬股。增持舉動似乎是低位補倉、攤薄成本 。

　　此外
，睿郡資產對其電子持倉芯朋微進行了略微減持，持股數量減少42萬股；與此同時 ，該機構大舉建倉道氏技術（電力設備）和兔寶寶（建筑材料）
，分別增持389.93萬股和606.8萬股。

　　玄元投資重點加倉道通科技（計算機設備）和華寶股份（化學制品）
。銳天投資積極布局中小盤股，新建倉朗博科技1860.76萬元和開普云1220.34萬元 ，兩家公司分別屬于汽車和計算機行業。仁橋資產則表現出穩健的操作風格，增持傳媒板塊個股新經典46.35萬股 。

　　久期投資減持了宏創控股（有色金屬）25.12萬股
，但由于股價上漲，其持股市值反而增加了3982.04萬元 ，呈現“減量增額”的現象
。寧泉資產繼續看好洲明科技（電子）
，增持81.6萬股。

　　上海大樸資產減持創元科技（環保）36.2萬股 。千宜投資和明汯投資則新建倉了兩個中小盤股——汽車板塊個股華密新材70.91萬股和機械設備板塊個股浙江華業7.75萬股
。

　　百億私募二季度重倉股有哪些特征？對此，排排網集團旗下融智投資FOF基金經理李春瑜對《華夏時報》記者表示：一是以行業龍頭為主 ，在各自領域具有強大的市場競爭力和品牌影響力。二是業績表現穩定
，盈利能力較強 。三是估值多處于合理區間，既非高得離譜也非嚴重低估 ，適合長線布局
。增持和新進個股
，主要集中在具備成長潛力 、業績改善明顯以及契合政策方向的標的。

　　黑崎資本首席戰略官陳興文則表示，百億私募二季度調倉 ，呈現從高估值
、概念炒作向業績確定、估值合理板塊遷移的特征 。宏觀上
，國內經濟溫和復蘇與海外通脹緩解，提升市場風險偏好 ，促使私募加大順周期及政策支持領域配置，如高端制造 、新能源產業鏈中下游、消費復蘇板塊
。微觀層面
，部分私募減持前期熱炒概念，轉投盈利能力改善
、現金流穩健企業 ，對具全球競爭力出口型企業關注度高。輿情資金流向顯示
，科技自主可控、數字經濟 、國產替代主題持續獲增量資金青睞 。產業端，多地推動“新質生產力 ”落地 ，私募強化AI應用
、半導體設備材料、綠色能源等前沿領域布局。