近期，廈門(mén)證監(jiān)局接連發(fā)布三張行政處罰決定書(shū) ，直指券商從業(yè)人員違規(guī)買(mǎi)賣(mài)證券行為 。金圓統(tǒng)一證券王健、長(zhǎng)城國(guó)瑞證券鄭瀚與陳仲賓三人，因在任職期間借用他人證券賬戶交易股票及可轉(zhuǎn)換公司債券
，分別被處以沒(méi)收違法所得及罰款 、或單處罰款的行政處罰。其中，三人最終罰款金額均為 4 萬(wàn)元
。

　　金圓統(tǒng)一證券王健兩年半交易近千萬(wàn)。2022年3月20日至2024年8月31日期間 ，王健利用“王某”名下的中信建投證券賬戶開(kāi)展股票交易
，交易跨度長(zhǎng)達(dá)29個(gè)月 。交易數(shù)據(jù)顯示，其累計(jì)成交金額達(dá)979.17萬(wàn)元 ，盡管交易金額較大
，但最終累計(jì)盈利僅5579.29元，盈利比例不足0.06%
。

　　長(zhǎng)城國(guó)瑞證券鄭瀚跨兩年交易可轉(zhuǎn)債虧損近五萬(wàn)元。2022年2月7日至2024年2月1日 ，鄭瀚在長(zhǎng)城國(guó)瑞證券任職期間
，使用“李某葉 ”名下長(zhǎng)城國(guó)瑞證券賬戶交易股票及可轉(zhuǎn)債，累計(jì)成交金額576.67萬(wàn)元 。最終累計(jì)虧損4.86萬(wàn)元
。

　　長(zhǎng)城國(guó)瑞證券陳仲賓違規(guī)投資近兩年 ，累計(jì)成交兩百萬(wàn)僅賺四千多元。2021年3月19日至2023年1月4日
，陳仲賓使用“周某”名下華泰證券賬戶交易股票及可轉(zhuǎn)債，交易時(shí)長(zhǎng)22個(gè)月 ，累計(jì)成交金額192.46萬(wàn)元，累計(jì)盈利4069.91元 。

　　券商從業(yè)人員違規(guī)炒股形勢(shì)依然嚴(yán)峻
。綜合記者梳理與觀察
，三張罰單呈現(xiàn)了四個(gè)特點(diǎn)：

　　一是時(shí)間維度上，三起違規(guī)行為的持續(xù)時(shí)長(zhǎng)均超過(guò) 20 個(gè)月 ，王健 29 個(gè)月、鄭瀚 24 個(gè)月
、陳仲賓 22 個(gè)月。如此長(zhǎng)的周期意味著
，當(dāng)事人持續(xù)性違規(guī) 。

　　二是違規(guī)交易未必能帶來(lái)超額收益，反而需承擔(dān)法律風(fēng)險(xiǎn)以及被監(jiān)管處罰 ，甚至是個(gè)人職業(yè)污點(diǎn)
，并對(duì)公司聲譽(yù)帶來(lái)影響
。

　　三是清晰展現(xiàn)了監(jiān)管對(duì)從業(yè)人員違規(guī)交易的 “行為導(dǎo)向
” 監(jiān)管思路。從行業(yè)慣例看，違規(guī)從業(yè)人員借用的賬戶多為親屬、朋友所有 ，親屬賬戶因 “易獲取 、易控制” 成為高頻選擇 。這類(lèi)賬戶的資金流轉(zhuǎn)往往通過(guò)私下約定完成
，表面上與從業(yè)人員無(wú)直接關(guān)聯(lián)，增加了監(jiān)管穿透難度。不過(guò)結(jié)合近年來(lái)監(jiān)管罰單的實(shí)際結(jié)果看 ，印證了 “再隱蔽的違規(guī)也難逃監(jiān)管 ” 的現(xiàn)實(shí)
。

　　四是三人最終罰款金額均為 4 萬(wàn)元
，低于《證券法》第一百八十七條 “等值以下罰款
” 的上限（王健交易金額近千萬(wàn)元，若按 “等值” 計(jì)算罰款可達(dá)近千萬(wàn)元）。這一裁量結(jié)果與當(dāng)事人的配合態(tài)度直接相關(guān)：王健 “如實(shí)陳述 ”
、鄭瀚與陳仲賓 “主動(dòng)糾正
” ，均符合《行政處罰法》第三十二條 “主動(dòng)消除或者減輕違法行為危害后果”“如實(shí)供述行政機(jī)關(guān)尚未掌握的違法行為 ” 的從輕或減輕處罰情形 。

　　廈門(mén)證監(jiān)局的三張罰單，是證券監(jiān)管 “嚴(yán)監(jiān)管、零容忍
” 的縮影
。三張罰單的處罰均是違反《證券法》第四十條第一款 “證券從業(yè)人員不得直接或者以化名 、借他人名義持有
、買(mǎi)賣(mài)股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券”
，也依據(jù)《證券法》第一百八十七條 “沒(méi)收違法所得，并處以買(mǎi)賣(mài)證券等值以下的罰款 ” 作出處罰。

　　資本市場(chǎng)的健康發(fā)展 ，既需要?jiǎng)?chuàng)新活力
，更需要合規(guī)底線 。近年來(lái)，監(jiān)管對(duì)從業(yè)人員違規(guī)交易的持續(xù)打擊 ，此次廈門(mén)證監(jiān)局曝光的三起案例
，并非孤立事件，實(shí)際上違規(guī)交易已成為券商合規(guī)管理的 “高頻風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
” ，單單2025年上半年
，違規(guī)炒股相關(guān)罰單超過(guò)22張，部分從業(yè)人員利用管理權(quán)限實(shí)施內(nèi)幕交易
。

　　記者也了解到 ，針對(duì)行業(yè)內(nèi)屢禁不止的違規(guī)炒股現(xiàn)象
，監(jiān)管與行業(yè)正雙管齊下。各地證監(jiān)局持續(xù)加大整治力度，進(jìn)一步完善防范從業(yè)人員違規(guī)炒股的合規(guī)內(nèi)控機(jī)制 ，加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員及其近親屬投資行為的管理，并將其納入合規(guī)檢查重要內(nèi)容
，強(qiáng)化責(zé)任追究 。

　　今年4月末，中證協(xié)就《證券公司董事、監(jiān)事 、高級(jí)管理人員及證券從業(yè)人員投資行為管理指引(試行)》在業(yè)內(nèi)征求意見(jiàn) ，旨在防范從業(yè)人員違規(guī)買(mǎi)賣(mài)股票
、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)投資行為
。券商應(yīng)當(dāng)明確監(jiān)測(cè)的范圍與標(biāo)準(zhǔn)
，通過(guò)對(duì)從業(yè)人員的手機(jī)號(hào)碼、辦公電腦MAC地址 、公司網(wǎng)絡(luò)IP地址等關(guān)鍵信息實(shí)施監(jiān)測(cè)，防范從業(yè)人員利用其配偶
、利害關(guān)系人賬戶違規(guī)從事證券投資等行為。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）