A股三大指數(shù)今日集體上漲，滬指站上3500點(diǎn)關(guān)口
。截止收盤 ，滬指漲0.48%
，收?qǐng)?bào)3509.68點(diǎn)；深證成指漲0.47%，收?qǐng)?bào)10631.13點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲0.22% ，收?qǐng)?bào)2189.58點(diǎn)。滬深兩市成交額達(dá)到14942億
，較昨日小幅縮量110億 。

　　行業(yè)板塊漲多跌少，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、工程咨詢服務(wù) 、房地產(chǎn)服務(wù)
、水泥建材、煤炭行業(yè) 、小金屬
、多元金融、鋼鐵行業(yè)漲幅居前 ，珠寶首飾 、船舶制造跌幅居前
。

　　個(gè)股方面
，上漲股票數(shù)量超過(guò)2900只，近70只股票漲停。房地產(chǎn)股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì) ，華夏幸福
、深深房A、光大嘉寶 、渝開(kāi)發(fā)
、綠地控股、南山控股漲停 。銀行股依然勢(shì)不可擋
，工商銀行 、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行
、建設(shè)銀行等四大行再創(chuàng)歷史新高
。

　　行業(yè)資金流向：22.99億凈流入小金屬

　　行業(yè)資金方面，截至收盤 ，小金屬、光伏設(shè)備 、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等凈流入排名靠前，其中小金屬凈流入22.99億。

　　凈流出方面
，電子元件
、軟件開(kāi)發(fā)、汽車零部件等凈流出排名靠前，其中電子元件凈流出36.17億元 。

　　今日要聞

　　特朗普宣布對(duì)八國(guó)關(guān)稅稅率 征巴西50%迄今最高！

　　美國(guó)總統(tǒng)特朗普直接通知各國(guó)對(duì)等關(guān)稅水平的第二波征稅函來(lái)襲 ，覆蓋八個(gè)國(guó)家
，其中對(duì)巴西將征收的關(guān)稅為公布新對(duì)等關(guān)稅以來(lái)最高水平
。據(jù)央視新聞10日?qǐng)?bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月9日 ，美國(guó)總統(tǒng)特朗普在社交媒體平臺(tái)“真實(shí)社交”上發(fā)布了致巴西有關(guān)加征關(guān)稅的信函
，表示美國(guó)將自2025年8月1日起對(duì)所有巴西產(chǎn)品征收50%的關(guān)稅。

　　“豬茅 ”牧原股份預(yù)計(jì)上半年歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)逾10倍 6月成本接近全年成本目標(biāo)

　　牧原股份發(fā)布半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)105億~110億元 ，同比增長(zhǎng)924.60%~973.39%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)1129.97%~1190.26% 。公告披露后
，記者從牧原股份有關(guān)人士處了解到，該公司生豬養(yǎng)殖完全成本從年初的13.1元/公斤降至6月的低于12.1元/公斤 ，這已經(jīng)接近全年成本目標(biāo)
。

　　利好來(lái)了 暴增超18倍！這些稀土永磁股預(yù)計(jì)全年業(yè)績(jī)向好

　　7月9日盤后
，北方稀土發(fā)布了半年度業(yè)績(jī)預(yù)告。公司表示，經(jīng)公司財(cái)務(wù)部門初步測(cè)算 ，預(yù)計(jì)2025年半年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9億元至9.6億元，同比增加1882.54%至2014.71%；預(yù)計(jì)2025年半年度實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)8.8億元到9.4億元
，同比增加5538.33%至5922.76% 。14只稀土永磁股2025年有望實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10%以上增長(zhǎng)或扭虧為盈。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)7股業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)翻倍
。其中，中科三環(huán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)16.32倍；包鋼股份凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)5.94倍；盛和資源 、正海磁材
、天通股份同比增長(zhǎng)200%以上；金力永磁、北方稀土同比增長(zhǎng)100%以上。

　　多家硅片廠商上調(diào)報(bào)價(jià)！業(yè)內(nèi)：主要原因是上游硅料漲價(jià)引發(fā)的傳導(dǎo)效應(yīng)

　　7月9日 ，有市場(chǎng)消息顯示
，當(dāng)日，多家硅片企業(yè)上調(diào)了硅片報(bào)價(jià) ，不同尺寸的硅片價(jià)格漲幅在8%—11.7% 。對(duì)此
，多家硅片廠商人士向證券時(shí)報(bào)記者證實(shí)，的確在9日下午上調(diào)了硅片報(bào)價(jià) ，而且是一線及二三線企業(yè)普遍上調(diào)
。業(yè)內(nèi)人士向記者反饋
，本次硅片報(bào)價(jià)上調(diào)的主要原因是上游硅料漲價(jià)引發(fā)的傳導(dǎo)效應(yīng)；但是，由于國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)終端需求增速放緩 ，下游電池環(huán)節(jié)能否接受本次硅片提價(jià)還有待觀察。

　　機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

　　中信證券：看好中國(guó)鋁企的競(jìng)爭(zhēng)力

　　中信證券指出
，2024年，我國(guó)鋁企在產(chǎn)量規(guī)模和業(yè)務(wù)純度上保持全球領(lǐng)先地位 ，成本和盈利優(yōu)勢(shì)雖有收窄但仍然突出，且低估值優(yōu)勢(shì)顯著 。我國(guó)鋁企在資源保障和分紅回報(bào)層面仍有提升空間
。海外鋁企中
，印度及中東鋁企在成本和盈利等維度優(yōu)勢(shì)逐漸彰顯，且中東鋁企還具備低估值優(yōu)勢(shì)。歐美鋁企雖占據(jù)資源領(lǐng)先地位 ，但成本短板明顯 。我們看好中國(guó)鋁企的競(jìng)爭(zhēng)力
。此外
，印度和中東地區(qū)鋁企競(jìng)爭(zhēng)力逐步提升。

　　廣發(fā)證券：國(guó)內(nèi)旅游市場(chǎng)保持較強(qiáng)韌性，關(guān)注傳統(tǒng)景區(qū)與熱門IP的結(jié)合

　　廣發(fā)證券發(fā)布批零社服行業(yè)2025中期策略稱 ，社服板塊需求逐步復(fù)蘇
，旅游板塊看，國(guó)內(nèi)旅游市場(chǎng)保持較強(qiáng)韌性 ，總體呈現(xiàn)較高景氣度
，龍頭景區(qū)穩(wěn)健發(fā)展 。天氣逐步轉(zhuǎn)暖，暑假高峰臨近 ，建議關(guān)注7-8月旺季出行客流及客單價(jià)變化情況
，關(guān)注傳統(tǒng)景區(qū)與熱門IP的結(jié)合
。酒店行業(yè)供給持續(xù)增加，加盟商投資意愿高 ，商旅需求有待復(fù)蘇，RevPAR有一定壓力
，龍頭拓店普遍提速，中長(zhǎng)期看好行業(yè)連鎖化率提升。免稅方面 ，年初至今離島免稅銷售逐步企穩(wěn)
，龍頭強(qiáng)者恒強(qiáng)，有望迎來(lái)低基數(shù)下業(yè)績(jī)改善機(jī)會(huì) 。教育方面 ，重視龍頭業(yè)績(jī)兌現(xiàn)與行業(yè)AI賦能
，培供需格局良好業(yè)績(jī)確定性強(qiáng)，AI賦能+2C產(chǎn)品逐步落地 ，繼續(xù)看好職業(yè)技能培訓(xùn)龍頭拐點(diǎn)機(jī)會(huì)。人服企穩(wěn)回暖趨勢(shì)已現(xiàn)
，業(yè)績(jī)彈性可期，短期跟蹤業(yè)績(jī)邊際改善趨勢(shì) ，中長(zhǎng)期看好行業(yè)龍頭靈活用工 、出海等中長(zhǎng)期邏輯
、以及行業(yè)格局優(yōu)化趨勢(shì)
。

　　華泰證券：光伏玻璃“反內(nèi)卷
”急迫性較強(qiáng)
，龍頭企業(yè)有望帶頭減產(chǎn)

　　華泰證券研報(bào)表示，當(dāng)前價(jià)格下光伏玻璃可能面臨全行業(yè)虧損 ，而2025年下半年需求縮量和高庫(kù)存將進(jìn)一步增大價(jià)格壓力，因此“反內(nèi)卷”的迫切性較強(qiáng)。梳理測(cè)算光伏玻璃供給端可能的增量與減量
，相較2018年底部周期，實(shí)現(xiàn)再平衡或需要更長(zhǎng)時(shí)間 ，源于潛在增量或壓制光伏玻璃價(jià)格中樞上移
，而堵窯減產(chǎn)有上限，行業(yè)只能加大冷修停產(chǎn)力度 。

　　東吳證券：AI驅(qū)動(dòng)無(wú)人叉車技術(shù)持續(xù)發(fā)展 ，智慧物流有望迎來(lái)快速發(fā)展期

　　東吳證券研報(bào)表示
，無(wú)人叉車的發(fā)展可追溯至自動(dòng)導(dǎo)引車（AGV）
。 AGV技術(shù)發(fā)展至今已有逾60年的歷史，技術(shù)路徑已經(jīng)從磁導(dǎo)式、二維碼導(dǎo)航 、激光SLAM發(fā)展至自主移動(dòng)（AMR） ，具備自主路徑規(guī)劃與動(dòng)態(tài)避障能力
，能夠?qū)崿F(xiàn)高階協(xié)同。展望未來(lái)，無(wú)人叉車將不再是單一設(shè)備 ，而是深度融入智能物流系統(tǒng)
，與自動(dòng)分揀
、機(jī)械臂等設(shè)備協(xié)同作業(yè)，實(shí)現(xiàn)全鏈路智能化 。2023年中國(guó)無(wú)人叉車滲透率僅1.66% ，但隨著部署成本下降與AI賦能，市場(chǎng)有望快速增長(zhǎng)
，未來(lái)成長(zhǎng)空間廣闊
。