今日盤中 ，人形機(jī)器人概念股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)
，多只個(gè)股大幅拉升 。駿鼎達(dá)、沃爾德20%漲停，綠的諧波漲超14% ，日盈電子 、鳴志電器
、均勝電子等多股同樣封上漲停
。

　　消息面上，近期機(jī)器人行業(yè)利好頻出
，催化不斷。9月7日，特斯拉正式開通名為“Tesla AI”的微博賬號(hào) ，并發(fā)布首條內(nèi)容：“我一直在努力改善自己的身材 ”
，配圖為新版Optimus人形機(jī)器人 。

　　從已公開圖像來看，Optimus 2.5版本在外觀上更接近人體形態(tài) ，關(guān)節(jié)設(shè)計(jì)更為流暢
，金屬外殼更加光滑，外部線纜和執(zhí)行器數(shù)量明顯減少 ，整體結(jié)構(gòu)顯著優(yōu)化。據(jù)teslaoracle報(bào)道
，特斯拉已在美國(guó)工廠試點(diǎn)生產(chǎn)線上開始生產(chǎn)Optimus 2.5機(jī)器人，推進(jìn)速度超預(yù)期
。

　　國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面 ，機(jī)器人企業(yè)近期動(dòng)作頻頻
，機(jī)器人企業(yè)新訂單與資本運(yùn)作雙雙推進(jìn)。智元機(jī)器人預(yù)中標(biāo)湖北人形機(jī)器人創(chuàng)新中心項(xiàng)目，優(yōu)必選則簽署了一筆2.5億元的具身智能人形機(jī)器人及解決方案采購(gòu)合同 。此外 ，宇樹科技于9月2日在社交平臺(tái)透露，預(yù)計(jì)2025年第四季度正式提交IPO申請(qǐng)文件
，進(jìn)一步提振市場(chǎng)對(duì)行業(yè)成長(zhǎng)性的預(yù)期
。

　　行業(yè)發(fā)展前景方面，《人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告》指出 ，2024年中國(guó)人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)約為27.6億元
，到2029年有望迅速增長(zhǎng)至750億元，約占全球市場(chǎng)的32.7% ，2035年更可能突破3000億元
，顯示出一條極具爆發(fā)力的成長(zhǎng)賽道正在形成。

　　機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)方面，中信建投證券表示 ，特斯拉Optimus始終是機(jī)器人行情的核心
，前期量產(chǎn)波折后對(duì)于明年展望逐步清晰，將利好板塊β表現(xiàn)；此外馬斯克巨額薪酬計(jì)劃中也提及產(chǎn)品目標(biāo)之一為累計(jì)交付100萬臺(tái)機(jī)器人 ，進(jìn)一步表明特斯拉將在該領(lǐng)域繼續(xù)深耕；后續(xù)V3的發(fā)布以及量產(chǎn)推進(jìn)也值得關(guān)注 。此外
，國(guó)產(chǎn)鏈條下半年來自于資本運(yùn)作、訂單出貨等消息將不斷催化
。繼續(xù)看好板塊整體行情，推薦產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)更優(yōu) 、放量更快的傳感器、靈巧手
、垂類應(yīng)用端、國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈條等環(huán)節(jié)。

　　信達(dá)證券指出 ，2026年人形機(jī)器人有望放量 。2025年人形機(jī)器人還在做設(shè)計(jì)升級(jí) 、數(shù)據(jù)積累和泛化訓(xùn)練
。我們預(yù)計(jì)2025年底部分工廠應(yīng)用場(chǎng)景的人形機(jī)器人可以定型，行業(yè)有望進(jìn)入銷量上升期
，隨著產(chǎn)業(yè)鏈成熟度的提升，我們預(yù)計(jì)人形機(jī)器人的價(jià)格也將逐漸下降 ，屆時(shí)行業(yè)內(nèi)的供應(yīng)鏈或?qū)⒆呦蚣?
，板塊格局的確定性有望得到提升。