多晶硅的多頭正在崛起！

　　昨天（1日）是銅，今天輪到多晶硅 。今日早盤 ，多晶硅高開之后直線拉升
，漲幅一度超過5%
。與此同時，光伏概念早盤活躍 ，玻璃 、硅料方向領(lǐng)漲，亞瑪頓漲停
，歐晶科技
、通威股份、凱盛新能 、大全能源、東方日升等跟漲。

　　分析人士認為，多晶硅的爆發(fā)源于三重利好：

　　首先 ，昨天的高層會議指出
，依法依規(guī)治理企業(yè)低價無序競爭，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì) ，推動落后產(chǎn)能有序退出 。這被市場解讀為比海洋經(jīng)濟更為重磅的利好。

　　其次
，昨晚，美國“大而美”法案在參議院投票通過 ，光伏和風(fēng)電概念股在美股市場的表現(xiàn)非常強勁
。

　　最后
，有消息指出，為破除“內(nèi)卷式 ”競爭 ，近日國內(nèi)頭部光伏玻璃企業(yè)計劃自7月開始集體減產(chǎn)30%
，預(yù)計7月國內(nèi)玻璃產(chǎn)量將下降至45GW左右。

　　多頭崛起

　　多晶硅2508最近的多頭形態(tài)逐漸成形 。最近五個交易日，該品種有四天上漲 ，今早更是發(fā)動猛攻，高開之后直線拉升
，漲幅一度超5%
。

　　今天，工業(yè)品期貨的多頭氣氛非常突出。早盤 ，國內(nèi)期貨主力漲幅前列分別是多晶硅
、工業(yè)硅、玻璃 、燒堿
、碳酸鋰、硅鐵 、螺紋鋼等 。其中
，工業(yè)硅在多晶硅的帶動之下，一度大漲超3%
。而昨日午后拉升的銅 ，今天繼續(xù)強勢表演
，國際銅和滬銅皆一度大漲超0.8%。

　　在期貨市場的帶領(lǐng)之下，早盤商品類股票表現(xiàn)也非常出色 。光伏概念股早盤活躍 ，玻璃
、硅料方向領(lǐng)漲
，亞瑪頓漲停，歐晶科技、通威股份 、凱盛新能
、大全能源、東方日升等跟漲
。有色行業(yè)當中 ，北方銅業(yè) 、白銀有色
、西部礦業(yè)、云南銅業(yè)等皆大幅拉升。

　　分析人士認為
，昨天的高層會議指出，依法依規(guī)治理企業(yè)低價無序競爭 ，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動落后產(chǎn)能有序退出 。這被市場解讀為比海洋經(jīng)濟更為重磅的利好
，可能是今天早上市場拉升的主要原因
。

　　另外，近期 ，高層在河北調(diào)研時就光伏行業(yè)發(fā)表重要講話
，央媒亦陸續(xù)發(fā)布光伏行業(yè)反內(nèi)卷主題的重要評論。中信建投期貨認為，相關(guān)供給側(cè)調(diào)控政策正在有序穩(wěn)步推進中 ，為市場提供一定樂觀情緒 。不過需要指出的是
，供給側(cè)調(diào)控是長周期級別的行情邏輯，短期內(nèi)光伏主材負反饋壓力仍在 ，弱現(xiàn)實將限制短期期貨價格上方空間。

　　內(nèi)外共振

　　昨晚
，美股市場的光伏和風(fēng)電亦表現(xiàn)非常出色，太陽能跟蹤系統(tǒng)制造商Array Technologies上漲11% ，光伏巨頭SolarEdge上漲7%
。據(jù)悉
，新版“大而美
”法案取消了對太陽能和風(fēng)能項目征稅的規(guī)定。

　　當晚，“大而美”法案在美國參議院投票通過 ，法案將送交眾議院 。美國總統(tǒng)特朗普表示，有信心稅收法案能在眾議院獲得通過
。與此同時
，在被問及7月份降息的可能性時，鮑威爾稱不會排除任何可能性 ，這將取決于數(shù)據(jù)。

　　這些變量使得美元指數(shù)昨晚再度殺跌
，并一度跌破96.5關(guān)口 。美元指數(shù)的殺跌，對于整個商品期貨來說 ，其金融屬性會得以彰顯
。而“大而美 ”法案亦可能催生商品期貨的需求預(yù)期。

　　值得注意的是
，近期除了美元的驅(qū)動之外，外資亦在催化中國經(jīng)濟的樂觀預(yù)期 。大摩最新報告將今明兩年中國經(jīng)濟成長率預(yù)估值分別調(diào)升至5.1% 與5.3% ，強調(diào)科技創(chuàng)新與政策支撐形成雙輪驅(qū)動
。

　　中信期貨認為
，國內(nèi)經(jīng)濟維持穩(wěn)定，國內(nèi)資產(chǎn)以結(jié)構(gòu)性機會為主 ，下半年政策驅(qū)動邏輯強化。海外地緣風(fēng)險或加劇短線市場波動
，擾亂風(fēng)險偏好；長線來看弱美元格局延續(xù)，警惕波動率跳升 ，關(guān)注非美元資產(chǎn)，保持對黃金等資源品戰(zhàn)略配置 。