周一(6月30日)軍工板塊再度爆發(fā)，軍貿(mào)方向活躍 ，國科軍工 、航天南湖漲超10%，國?？萍紳q停
，中航成飛、中航沈飛等漲超6% 。

　　消息面上，據(jù)央視新聞6月29日晚間報道 ，當(dāng)?shù)貢r間6月28日
，德國總理默茨在一份聲明中表示，受地區(qū)安全形勢的變化 ，在剛剛結(jié)束的北約峰會上
，北約成員國作出了歷史性的決定，未來將國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的5%用于國防 ，德國將支持北約這一決定。此前的2014年
，北約國家元首和政府首腦同意將其國家GDP的2%用于國防開支，因此這一增幅可謂巨大
。

　　此外俄烏局勢依然不穩(wěn) ，以伊沖突還有變數(shù)
，國內(nèi)閱兵的預(yù)期也在發(fā)酵當(dāng)中，軍工板塊的催化消息可謂是不斷。

　　除了事件性催化預(yù)期 ，行業(yè)基本面也有利好，綜合機構(gòu)觀點看
，軍貿(mào)有望成為第二增長極 。

　　東方證券研報表示，“十四五 ”收官之年景氣度持續(xù)恢復(fù) ，軍貿(mào)有望成為第二增長極
。當(dāng)前位置及時點繼續(xù)看好軍工
，除了主機廠外，上游元器件和關(guān)鍵原材料作為武器裝備研發(fā)與生產(chǎn)的底層支撐 ，其重要性貫穿于導(dǎo)彈
、雷達、戰(zhàn)機等各類裝備的全生命周期
，有望充分受益于需求傳導(dǎo)的放大效應(yīng)，迎來更大的業(yè)績彈性。

　　國泰海通證券表示 ，全球地緣政治格局加速演變
，外貿(mào)有望打開軍工行業(yè)新的增長極，推薦產(chǎn)品或業(yè)務(wù)與出口密切相關(guān)企業(yè) 。在大國博弈加劇的背景下 ，加大國防投入是當(dāng)今時代的必選項
，內(nèi)需和外貿(mào)有望驅(qū)動軍工行業(yè)高景氣度，保持發(fā)展趨勢長期向好
。

　　中信證券表示 ，我國多種出口裝備的優(yōu)異表現(xiàn)助力我國產(chǎn)品得到外軍認可。我國軍貿(mào)正從過去的低檔廉價外銷逐漸向高端武器出口過渡，尤其是在近年國產(chǎn)裝備大批量更新?lián)Q代背景下
，部分軍品技術(shù)在國際上已具備較強的競爭力 。未來隨著我國國際政治地位逐漸提升，國產(chǎn)軍貿(mào)產(chǎn)品有望進一步提升全球市占率
。

　　也有機構(gòu)觀點表示 ，展望2025年
，軍貿(mào)和軍用技術(shù)轉(zhuǎn)化帶來的新市場等方向或蘊含更大彈性。此外，我國軍工企業(yè)在無人機 、戰(zhàn)機等領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢凸顯 ，成為軍貿(mào)主要增量
，航空航天板塊是核心受益方向 。未來投資軍工，要更加關(guān)注搶占“制空權(quán)”
。