今日A股新能源方向全線爆發(fā) ，儲(chǔ)能、電池板塊漲幅居前，A股今日30CM 、20CM漲停榜單中（共22只股票）
，天宏鋰電、先導(dǎo)智能
、譽(yù)辰智能、金銀河 、天華新能等10只個(gè)股來(lái)自該領(lǐng)域 。

　　另外，通潤(rùn)裝備3連板 ，英聯(lián)股份5天3板
，天際股份
、鍵邦股份2連板。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2024 年底 ，全國(guó)已建成投運(yùn)新型儲(chǔ)能7376 萬(wàn)千瓦/1.68 億千瓦時(shí)
，裝機(jī)規(guī)模占全球總裝機(jī)比例超過(guò)40%，中國(guó)儲(chǔ)能規(guī)模已躍居世界第一
。2025 年上半年 ，全國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到9491 萬(wàn)千瓦/2.22 億千瓦時(shí)
，較2024 年底增長(zhǎng)約29%。

　　方正證券表示，隨著國(guó)內(nèi)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)的不斷完善 ，儲(chǔ)能行業(yè)有望加速發(fā)展
，持續(xù)提升電網(wǎng)調(diào)峰能力，儲(chǔ)能目前頭部廠商排產(chǎn)較滿 ，有望迎來(lái)量利雙升 。

　　有媒體日前報(bào)道，今年以來(lái)
，海外儲(chǔ)能需求爆發(fā)式增長(zhǎng)，令國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能電芯企業(yè)訂單激增 ，工廠開足馬力進(jìn)入滿產(chǎn)狀態(tài)
，疊加新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革落地，有儲(chǔ)能企業(yè)甚至表示“加價(jià)也排不了單” ，出現(xiàn)“一芯難求 ”的局面
。

　　中信證券最新研報(bào)印證此報(bào)道
，該機(jī)構(gòu)稱，從各家電池廠25H1業(yè)績(jī)會(huì)交流看 ，今年以來(lái)頭部電池廠訂單飽滿、產(chǎn)能緊缺
，部分頭部廠家2026年儲(chǔ)能電池訂單已接近排滿。根據(jù)SMM儲(chǔ)能微信公眾號(hào)消息，25Q2澳洲 、東歐等地戶儲(chǔ)起量率先推動(dòng)50/100Ah小電芯漲價(jià)3-5分/Wh ，后進(jìn)入25Q3后280/314Ah電芯陸續(xù)漲價(jià)1-2分/Wh
，且頭部廠家國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格近期開始見(jiàn)底回升，長(zhǎng)期通縮的國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)當(dāng)前進(jìn)入價(jià)格拐點(diǎn) 。從產(chǎn)業(yè)價(jià)值分配來(lái)看 ，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)電池廠及頭部集成商將率先獲得增量收益，2025年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)有望擺脫過(guò)去“不賺錢”的局面
，盈利進(jìn)入修復(fù)通道
。

　　該機(jī)構(gòu)進(jìn)一步表示，歐美需求高景氣與產(chǎn)業(yè)供給優(yōu)化
、價(jià)格回升共振 ，儲(chǔ)能行業(yè)迎來(lái)基本面拐點(diǎn)
，逐漸走出長(zhǎng)期通縮局面，前期低迷的儲(chǔ)能板塊受益流動(dòng)性輪動(dòng)修復(fù)。當(dāng)前儲(chǔ)能行業(yè)2026年P(guān)E集中在15-20倍區(qū)間 ，安全邊際較高 。

　　機(jī)構(gòu)看好材料、設(shè)備端

　　聚焦鋰電材料細(xì)分賽道
，中信證券預(yù)計(jì)6F（六氟磷酸鋰）環(huán)節(jié)在2025年第三季度 、第四季度的供需比為122%
、102%，2026年第三季度、第四季度供需比為105% 、93% ，2025年第四季度起6F將進(jìn)入供需緊平衡狀態(tài)
，2026年第四季度將面臨0.7萬(wàn)噸左右的缺口，6F有望成為供需率先扭轉(zhuǎn)的鋰電材料環(huán)節(jié) ，已具備一定的漲價(jià)基礎(chǔ)
。

　　招商證券9月3日研報(bào)稱
，從表面的供需態(tài)勢(shì)看，接下來(lái)幾個(gè)月六氟供需會(huì)處于緊平衡的狀態(tài) ，考慮到明年需求仍有增長(zhǎng)，明年六氟供需可能出現(xiàn)缺口
，預(yù)計(jì)六氟價(jià)格上行有較好的持續(xù)性。

　　華泰證券認(rèn)為，全球儲(chǔ)能需求存在超預(yù)期可能：國(guó)內(nèi)“136號(hào)文
”之后各地推出配套政策 ，大儲(chǔ)盈利模式逐步完善
，帶來(lái)市場(chǎng)化需求提升，新增月度招標(biāo)數(shù)據(jù)延續(xù)環(huán)比增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)為信號(hào)；歐洲可再生能源裝機(jī)提升帶來(lái)消納問(wèn)題 ，動(dòng)態(tài)電價(jià)機(jī)制+部分國(guó)家出臺(tái)補(bǔ)貼
，帶來(lái)大儲(chǔ)工商儲(chǔ)高增長(zhǎng)，亞非拉新興市場(chǎng)也有印尼等增量出現(xiàn) 。供給方面 ，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)或接近尾聲
，儲(chǔ)能電池環(huán)節(jié)已出現(xiàn)價(jià)格上漲，后續(xù)市場(chǎng)化需求主導(dǎo)或?qū)?dǎo)致設(shè)備端有合理利潤(rùn)而非單純比拼價(jià)格 ，同時(shí)中國(guó)企業(yè)均在努力出海挖掘增量
，而海外市場(chǎng)的盈利和格局普遍優(yōu)于國(guó)內(nèi)
。

　　東莞證券表示，隨著反內(nèi)卷持續(xù)深化 ，有望促進(jìn)落后產(chǎn)能加速出清。近期多家公司披露其全固態(tài)電池最新進(jìn)展，隨著固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化持續(xù)推進(jìn)
，為產(chǎn)業(yè)鏈的材料體系和設(shè)備環(huán)節(jié)帶來(lái)迭代升級(jí)的確定性增量需求 。建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)基本面改善的頭部公司，在固態(tài)電解質(zhì)
、新型正負(fù)極、單壁碳納米管 、復(fù)合集流體等材料環(huán)節(jié)擁有技術(shù)和產(chǎn)能先發(fā)優(yōu)勢(shì)的公司 ，在固態(tài)電池核心工藝設(shè)備環(huán)節(jié)積極布局的鋰電設(shè)備公司。