財政部會議：

　　據財政部網站，近日 ，財政部與中國人民銀行聯合工作組召開第二次組長會議。會議肯定了去年聯合工作組成立以來的成效
，并就金融市場運行、政府債券發行管理 、央行國債買賣操作和完善離岸人民幣國債發行機制等議題進行深入研討 。雙方認為財政政策與貨幣政策協同發力，為應對當前市場環境
、推動經濟回升向好提供了保障 ，并表示將繼續深化合作
，加強協同
。

　　寒武紀或遭被動減持：

　　隨著科創50指數樣本即將迎來定期調整，A股的“新股王 ”寒武紀或將出現被相關基金減持的情況。根據上證科創板50成份指數編制方案 ，單個樣本權重不超過10%，前五大樣本權重合計不超過40% 。目前跟蹤科創50指數的產品共有72只
，跟蹤產品規模1890.30億元（剔除聯接基金，且剔除規模相等的不同份額）
。如果據此計算 ，不考慮股價漲跌等其他因素
，那么相關產品要減持寒武紀的規模合計將達到百億元。

　　高盛預測：

　　高盛集團的亞洲業務高管對中國股市表達了樂觀態度，稱在資金回流推動下行情仍有上升空間 ，并透露公司正在香港和印度擴招 。高盛亞太區（不含日本）總裁施耐德周三在接受采訪時表示：“我們從客戶和投資者那里聽到的反饋是
，圍繞中國股市的情緒有所改善。中國依然面臨許多挑戰，但這一輪股市上漲還有動能
。
”

　　蘋果折疊屏：

　　知名產業分析師郭明錤在周二發布的最新研究中提及 ，蘋果公司近期顯著上調折疊屏iPhone的出貨量預期
，顯示出科技巨頭對這款新品潛在熱度的殷切期望。其寫道，蘋果近期已上修折疊屏iPhone出貨量 ，2026與2027年分別提升至800-1000萬
，以及2000-2500萬 。此前預估分別為600-800萬以及1000-1500萬
。

　　新式武器裝備：

　　9月3日，一款叫做“機器狼”的無人作戰裝備亮相九三閱兵 ，由四足機器狗加裝上武器或偵察設備進化而成。“機器狼 ”出現在陸上無人作戰方隊 。此外海上無人作戰方隊駛過天安門廣場
。受閱的新型無人潛航器、無人艇 、無人布雷系統，是海上作戰的“奇兵利器
”。空中無人作戰方隊接受檢閱 。受閱的新型察打一體無人機
、無人僚機、艦載無人直升機
，可隱蔽突擊 、廣域覆蓋、自主協同
。

　　AI大模型：

　　北京時間9月3日，大模型獨角獸Anthropic宣布完成130億美元的F輪融資 ，最近估值來到1830億美元。這是目前大模型行業第二大規模的融資
，僅次于今年3月OpenAI歷史性的400億美元融資，彼時OpenAI估值達到3000億美元 。在這次融資之后 ，Anthropic一舉成為全球估值第四的獨角獸
，僅次于SpaceX（約3500億美元）
、字節跳動（約3300 億美元）和OpenAI
。

　　數字黃金：

　　據外媒報道，世界黃金協會正尋求推出一種數字形式的黃金 ，此舉可能會創造一種新的黃金交易、結算和抵押方式
，從而徹底改變倫敦9000億美元的黃金實物市場。世界黃金協會首席執行官David Tait表示，這種新形式將使“黃金作為抵押品 ，首次在黃金生態系統中以數字方式傳遞”成為可能 。

　　石油產量：

　　據消息人士稱
，歐佩克+將在本周日的會議上考慮進一步提高石油產量，以努力奪回市場份額。歐佩克+是石油輸出國組織（歐佩克）和以俄羅斯為首的國家組成的聯盟 ，其原油產量占全球原油總產量的近一半
。分析師指出，雖然國際油價持續低迷
，但歐佩克+不得不推進增產。一方面原因是該聯盟正面臨非歐佩克+產油國的競爭 。另一方面，歐佩克+內部一些成員國也對長期執行減產頗為不滿
。

　　日本股市下挫：

　　9月3日 ，日本央行行長植田和男在與日本首相石破茂會談后表示
，如果日本經濟增長和物價符合展望，日本央行將加息。受此影響 ，日本股市全線下挫
，東證指數大跌超1% 。與此同時，日本國債市場也遭遇猛烈拋售 ，日本30年期國債收益率一度升至3.29%
，創出歷史新高
。另外，美國30年期國債收益率一度升破5% ，為7月18日以來的首次；英國30年期國債收益率升至1998年5月以來的最高水平。

　　車企業績：

　　2025年上半年上市車企業績均已悉數公布
，比亞迪依舊有巨大的領先優勢，營收 、凈利潤均位居第一；廣汽集團的各項數據則都已墊底 ，且由盈轉虧 。從營收來看，多家車企均實現增長
，其中比亞迪和吉利的營收均創下歷史新高；但從凈利潤來看，僅有比亞迪維持了增勢 ，但其汽車毛利率也下滑了兩個百分點
。

　　光伏電池：

　　今年上半年
，國內多家頭部儲能企業迎來訂單高峰，工廠進入滿產狀態。由于海外儲能市場需求爆發式增長 ，部分企業甚至出現‘加價也排不了單’的情況
，造成‘一芯難求’的局面 。據國家能源局數據，2025年1-7月國內新增光伏裝機223.25GW ，同比增長81%
。此外
，據中國光伏行業協會預測，2025年國內新增光伏裝機有望達到270-300GW。海外方面 ，歐美等傳統海外市場進入成熟發展階段
，印度
、中東、拉美等新興市場需求快速增長 。2025年海外新增光伏裝機有望超300GW，同比增長約25%。2025年全球新增光伏裝機有望達570-630GW
。

　　截至9月3日收盤 ，BC電池概念上漲0.39%，位居概念板塊漲幅第2
，板塊內，21股上漲 ，鹿山新材漲停
，同享科技 、聚和材料
、華寶新能等漲幅居前，分別上漲9.90%、6.04% 、4.79%。跌幅居前的有正業科技
、微導納米、賽伍技術等 ，分別下跌5.82% 、4.43%
、3.26% 。資金面上看
，今日BC電池概念板塊獲主力資金凈流入2.21億元，其中 ，19股獲主力資金凈流入
，7股主力資金凈流入超5000萬元，凈流入資金居首的是隆基綠能 ，今日主力資金凈流入2.24億元
，凈流入資金居前的還有通威股份、聚和材料 、晶澳科技等，主力資金分別凈流入1.71億元、1.10億元
、1.01億元
。

　　半導體：

　　2025年9月4日至6日 ，第十三屆半導體設備與核心部件及材料展（CSEAC 2025），將在無錫太湖國際博覽中心舉行
，今年展會主題是“做強中國芯，擁抱芯世界 ”?！叭虬雽w產業鏈合作論壇”將集結來自全球的半導體產業領軍人物與權威技術專家 ，通過主題演講、圓桌對話等方式
，聚焦芯片制造 、第三代半導體
、先進封裝等關鍵技術領域 。新凱來近日宣布，將參加此次展會 ，而其此前的驚艷亮相
，讓整個行業為之側目，也標志著這家低調前行的企業正式從技術深耕走向了市場臺前
。

　　據統計 ，半導體股票今年上半年凈利潤超10億元的有6股
，分別是北方華創、中芯國際 、豪威集團
、海光信息、瀾起科技 、寒武紀-U。北方華創上半年實現凈利潤32.08億元，同比增長14.97% 。另外5股上半年凈利潤均實現大幅增長
。從未來增長潛力來看 ，根據5家及以上的機構一致預測
，今明兩年凈利潤增速均有望超20%的半導體股票有62只。這62只股票當中，截至9月3日收盤 ，滾動市盈率最低的是新潔能，為30.85倍 。以最新收盤價與機構一致預測目標價相比
，18股上漲空間均逾20%
。其中，聞泰科技
、中科藍訊、匯頂科技 、華海清科
、峰岹科技等上漲空間靠前。

　　成都華微：公司發布的4通道12位40G高速高精度射頻直采ADC芯片相關產品僅向部分客戶進行送樣并已有意向訂單 ，尚未實現規?；N售
，存在市場需求不確定性、客戶驗證失敗等風險 。

　　東芯股份：截至目前，礪算科技已經向部分客戶進行送樣 ，并在持續優化中
，后續將繼續按計劃推進產品生產 、銷售等相關工作。

　　德創環保：公司8月27日收到上交所出具的《關于對浙江德創環保科技股份有限公司控股子公司購買華鑫環保40%股權暨關聯交易的問詢函》
。為確保回復內容的準確性、完整性，經申請 ，公司擬延期不超過5個交易日回復該問詢函。

　　永安藥業：公司5月6日披露
，公司實控人
、董事長陳勇被鶴峰縣監察委員會立案調查并實施留置 。近日，公司收到陳勇家屬的通知 ，鶴峰縣監察委員會已解除對陳勇的留置措施
。目前
，陳勇已能正常履行公司董事長的職責，公司生產經營情況正常。

　　羅博特科：公司全資子公司ficonTEC與瑞士某頭部公司C的子公司簽署合同 ，合同金額約為946.50萬歐元，占公司2024年度經審計營業收入的比例超過了7.11% 。該合同為全自動硅光子封裝整線訂單
，預計將對公司本年度及未來年度經營業績產生積極影響
。

　　文投控股：鑒于目前公司影院、游戲等存量業務仍處于重整后的復蘇階段，相關增量業務尚處于孵化之中 ，若后續公司存量業務復蘇放緩
，或相關增量業務開展不及預期等，將對公司生產經營帶來不確定性風險。

　　哈森股份：公司擬與關聯方蘇州辰瓴光學有限公司 、中科中成機器人技術(成都)有限公司
、非關聯方廣東至高共贏投資企業(有限合伙)共同出資設立中科中成供應鏈（成都）有限公司（簡稱“參股公司
”） 。參股公司主要從事機器人零部件、產品等采購 、銷售業務及相關技術服務等
。

　　杭州高新：東杭集團向北京巨融偉業能源科技有限公司（簡稱“巨融偉業”）轉讓公司股份2410.59萬股（占公司總股本的19.03%）的事宜已辦理完成過戶登記手續。至此 ，公司控股股東變更為巨融偉業
，公司實控人變更為林融升 。

　　泰和科技：公司的硫化物固態電解質項目目前處于中試階段，尚未形成銷售收入
。請投資者注意投資風險 ，理性決策
，審慎投資。

　　新亞電子：公司的消費電子及工業控制線材產品可應用于工控設備
、機器人等領域 。目前公司正積極開拓人形機器人應用領域，相關業務尚未形成銷售收入。

　　全志科技：公司12nm的芯片產品已經實現量產 ，后續將持續根據客戶需求推出新產品和方案
。

　　江蘇雷利：公司研發的數據中心液冷電子水泵已實現量產并推廣至市場
，隨著整體市場需求以及新客戶的開發，電子水泵業務量有所提升 ，更大功率數據中心電子水泵在持續開發中，相關業務后續如有重大進展
，公司將及時履行信披義務。

　　美芯晟：公司在汽車與機器人領域布局傳感器、汽車照明 、接口芯片
、激光雷達等多類產品，產品應用會進一步增加 ，機器人領域已實現市場份額的突破并呈現良好的增長態勢
，汽車領域預計未來逐步實現量產并形成完整的產品線 。

　　南都電源：公司目前有全固態、半固態等固態電池相關技術及產品研發儲備
。其中，半固態產品已中標2.8GWh新型電力儲能項目。全固態電池產品可用于無人機 、機器人
、低空飛行器等場景 。全固態電池產品對2025年度業績不產生較大影響
。

　　五礦新能：公司在高鎳材料領域持續深化技術布局 ，2025年上半年
，面向行業頭部客戶的動力用超高鎳產品與無人機用超高鎳產品已進入客戶批量穩定性驗證階段；同時，eVTOL項目實現重大突破 ，已進入噸級供貨階段。

　　安孚科技：象帝先研發的新一代“伏羲 ”架構芯片已完成流片驗證
，該芯片在圖形渲染能力與并行計算性能方面表現優異 。

　　源杰科技：公司產品主要應用于光通信領域，而光芯片行業作為光通信產業鏈的上游 ，其需求易受下游電信市場及數據中心市場發展態勢的影響
。如果未來下游市場需求不及預期
，出現需求大幅減弱甚至持續低迷的不利情形，將導致公司未來經營業績存在波動的風險。