7月2日 ，光伏玻璃板塊走強，Wind數據顯示
，指數整體上漲6.46%，東方日升（300118.SZ） 、凱盛新能（600876.SH）、福萊特（601865.SH）
、亞瑪頓（002623.SZ）、金晶科技（600586.SH）多股集體漲停 ，旗濱集團（601636.SH） 、安彩高科（600207.SH）
、拓日新能（002218.SZ）等個股紛紛跟漲
，市場熱度高漲。

　　消息面上，有傳聞稱 ，為破除“內卷式”競爭
，國內頭部光伏玻璃企業計劃自7月開始集體減產30％，部分玻璃企業堵口計劃也開始增多 ，預計后續國內光伏玻璃供應量將快速下滑
，供需失衡的狀況將獲得改善，預計7月國內玻璃產量將下降至45GW左右 。

　　對此 ，SMM光伏產業分析師鄭天鴻向《華夏時報》記者透露
，實際減產行動從6月中旬便已啟動。至于減產能不能達到30%，目前仍屬于規劃范疇 ，有可能達到，也有可能達不到
。不過
，可以確定的是，減產這個事情是真的。

　　對于“堵口計劃 ” ，鄭天鴻進一步介紹
，在國內光伏玻璃行業，產能和產線布局通常以窯爐為核心單元 ，一座窯爐后連接多條生產線
，業內常見的為“一窯四線”，所謂堵口指的是比如一窯四線的產能 ，可能堵掉一個產線或者多個產線 。

　　多家頭部公司回應

　　針對頭部企業集體減產情況
，以及企業是否加入名單，《華夏時報》記者采訪了多家光伏玻璃上市公司 ，其中
，福萊特證券部工作人員表示不清楚，目前 ，公司的名義產能19400噸/天，基本上窯爐一旦點火就會一直生產
。

　　對于公司現在是否冷修和減產
，上述福萊特工作人員回復，也在持續跟進最近的新聞 ，暫時還沒有收到具體的消息。

　　記者在與拓日新能董秘辦工作人員交流中獲悉
，公司不在集體減產的頭部企業名單里，公司今年上半年沒有冷修和減產 。

　　安彩高科公司人員回復記者 ，不是很清楚
，公司市場部同事也收到相關市場信息，但對于名單和減產的情況并未掌握 ，只是聽說市場上有倡議減產
。

　　此外
，據媒體報道，“亞瑪頓董秘劉芹回應稱 ，光伏玻璃行業減產的消息屬實
，產能加速出清，將有力促進行業后續可持續健康發展。
”

　　鄭天鴻告訴記者 ，這一輪減產是從6月中下旬開始的 。今年上半年，基本沒有太多的冷修和減產的窯爐
。庫存方面
，他表示，2023年之后 ，常規的玻璃庫存大概是在20天出頭
，但現在庫存天數上升在34天左右，庫存壓力還是比較明顯的。

　　福萊特工作人員對記者表示 ，公司的庫存受到供需關系的影響
，確實有所增加，現在庫存天數大概20多一點 。

　　記者了解到 ，當前
，光伏玻璃行業競爭很激烈，品牌效應比較強 ，對于頭部的組件企業來講
，更偏向頭部知名的光伏玻璃企業，所以 ，現在大廠的市場占比和品牌效應比小廠高很多
。

　　“在本輪企業減產30%過程中，最大的挑戰是企業協同性的問題。”鄭天鴻說 。他表示
，當前，頭部企業參與了相關會議 ，但部分二三線企業或尾部企業并未參會。這引發市場擔憂
，頭部企業減產力度較強，但尾部企業減產力度稍弱 ，仍有“內卷 ”競爭隱患
。除此之外
，庫存積壓較多的企業，為緩解庫存壓力 ，往往會加快減產節奏或加大減產力度；而庫存水平較低、經營壓力較小的企業
，則可能選擇不參與減產，或采取觀望態度。這些因素交織在一起 ，成為本輪減產推進過程中的阻礙 。

　　其實
，去年下半年行業曾有過約30%的減產行動，當時同樣面臨類似的協同困境
。據鄭天鴻透露 ，去年，減產力度大概達到20%出頭。他認為
，現在減產更多的還是看企業的自律情況 。

　　價格跌破成本線

　　“今年上半年，光伏玻璃價格波動比較大 ，當前價格已經跌破成本線
，頭部企業的完全成本線也不例外
。
”鄭天鴻說。

　　光伏玻璃價格方面，隆眾資訊數據顯示 ，2025年上半年
，2.0mm光伏玻璃價格均價為12.92元/平方米，對比2024年同比下滑24%；3.2mm光伏玻璃價格為21.06元/平方米 ，同比下滑18% 。

　　另據硅業分會7月1日的最新數據披露
，2.0mm光伏玻璃均價為11元/平方米；3.2mm光伏玻璃均價為19元/平方米，價格與上周相比 ，均下降了0.5元/平方米
。

　　鄭天鴻告訴記者
，“今年上半年，光伏玻璃價格呈現出‘先漲后跌’的走勢 ，從年后2月份一路上漲到5月中旬左右，5月中旬之后
，光伏玻璃價格又出現了下跌。”

　　對于價格下跌的原因，鄭天鴻分析認為 ，一方面是由于光伏組件的排產以及光伏終端的需求開始出現下降
，在這個背景下，由于上半年前半段時間玻璃行情向好 ，導致玻璃的投產的節奏加快 。在需求減弱
，供應增強的雙重作用下，今年上半年尤其五六月份 ，國內出現了供需錯配
，成為玻璃價格下跌的主因
。

　　安彩高科公司人員表示，光伏玻璃價格一直處于下降態勢 ，他認為
，這跟行業需求和供給有關系，今年上半年一些新增的產能在釋放 ，還有一些前期冷修的窯爐重新點火了，可能導致供給增加。

　　鄭天鴻分析表示
，光伏玻璃的下游為組件環節，這次減產的目標在于推動價格修復 ，我們認為
，減產實施后價格修復是必然的，只是時間早晚的問題 。對于組件廠商而言 ，減產將直接導致生產成本上升
，這是短期內下游面臨的主要影響。在上游層面，減產會引發需求疲軟
。以純堿 、焦銻酸鈉等主要原材料為例 ，預計在今年下半年
，其市場需求將呈現走弱趨勢，或將貫穿本輪減產周期 ，預計至少會對未來兩個月以上的需求產生影響。

　　何時修復？

　　市場價格的持續走低
，對光伏玻璃上市企業的業績也產生了負面影響，一些企業陷入虧損困境 。

　　2024年 ，福萊特歸母凈利潤10.07億元，同比減少63.52%；信義光能凈利潤為10.1億元
，同比下降73.8%
。南玻A
、金晶科技、旗濱集團 、拓日新能歸母凈利潤分別同比下降83.89%
、86.9%、78.15% 、53.32%。安彩高科
、德力股份和凱盛新能、亞瑪頓則紛紛陷入虧損，利潤也大幅縮水 。今年一季度 ，不少企業利潤繼續走低
。

　　利潤方面
，福萊特工作人員對記者表示，今年一季度整體還好 ，公司針對光伏玻璃價格持續下滑的角度
，持續地在做降本增效，二季度的數據還沒看到。

　　鄭天鴻告訴記者 ，本輪虧損時間點差不多是從這輪5月中下旬價格下跌開始的
，大概不到一個月 。2.0mm單層鍍膜價格低于11元的價格，實際上已經跌破成本線了
。他預計 ，在減產背景下
，光伏玻璃價格要回到一個合理區間，比如成本線以上 ，可能要等到8月底或9月份組件排產有所好轉時，才會有一定的修復反彈。

　　“價格恢復方面
，主要看兩點，一是夏季到來的時候 ，要關注純堿的價格
，如果純堿夏季檢修力度強，價格反彈力度比較大 ，可能8月
，光伏玻璃價格就能回到成本線之上 。另外一點是看組件需求，現在國內組件的排產量大概在43吉瓦左右 ，這一波減產之后
，7月份玻璃的供應量估計能到45吉瓦，8月份可能會到40吉瓦左右 ，如果組件需求有一定的恢復或者穩定
，也會給光伏玻璃價格修復帶來比較積極的影響
。 ”鄭天鴻說。

　　實際上，光伏玻璃企業集體減產的舉措 ，不僅是玻璃供應環節的困境，更是光伏產業所遇困境的縮影 。面對外部環境的不確定性
，除了削減產能之外，龐大的產能還需要全球市場來消化。

　　記者了解到 ，我國光伏玻璃的產能占全球產能的90%左右
，目前受到一部分政策影響，因為主要出口國還是印度 、美國和歐洲等地 ，相關政策對光伏玻璃出口形成遏制
。

　　出海方面
，鄭天鴻告訴記者，現在國內企業出海更偏向于東南亞市場 ，未來
，國內光伏玻璃企業或將大量集中于東南亞，目前出海中東非量比較少 ，未來也是一條發展方向
，增速可觀。

（文章來源：華夏時報）