華爾街明星基金經(jīng)理“木頭姐”凱茜·伍德（Cathie Wood）管理的方舟投資（Ark Investment）四年來首次買入阿里巴巴 。方舟投資發(fā)布的每日交易報告顯示，公司旗下的兩只ETF于周一買入了阿里巴巴ADR（美國存托憑證） ，合計超過1600萬美元
。此外
，在美上市的2倍做多BABA ETF的規(guī)模也在持續(xù)攀升。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這或許標(biāo)志著在當(dāng)前人工智能時代下 ，海外資本正重新審視并評估中國科技巨頭的核心價值與投資潛力 。

　　時隔四年 “木頭姐 ”重新建倉阿里巴巴

　　凱茜·伍德是一位在投資行業(yè)具有顯著影響力的女性投資家
，2020年和2021年，她因投資科技公司獲得顯著回報而名聲大振
。她擅長投資科技創(chuàng)新板塊 ，尤其是新能源汽車、區(qū)塊鏈 、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等領(lǐng)域，特別關(guān)注那些被市場低估的公司。

　　根據(jù)方舟投資發(fā)布的每日交易報告
，方舟金融科技創(chuàng)新ETF（ARKF）和方舟下一代互聯(lián)網(wǎng)ETF（ARKW）一共買入99090股阿里巴巴股票，總價值超過1600萬美元 。

　　公開資料顯示 ，方舟投資在2014年阿里巴巴IPO后不久即開始買入該公司股票
，并在隨后的幾年中多次調(diào)整持倉。美國證券交易委員會（SEC）披露的文件及第三方數(shù)據(jù)追蹤工具顯示，自2021年9月起 ，方舟投資已不再有新的阿里巴巴持股或代理投票記錄
，表明其當(dāng)時對阿里巴巴已經(jīng)基本清倉
。

　　業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，此次“木頭姐
”重新買入阿里巴巴 ，或標(biāo)志著其已開始重新評估中國科技股的投資價值。

　　另外
，方舟投資旗下方舟自主技術(shù)和機(jī)器人ETF（ARKQ）買入了21245股百度的股票，價值約290萬美元；買入了103002股自動駕駛科技公司小馬智行的股票 ，價值約為213萬美元 。

　　方舟投資團(tuán)隊近日公開表示
，AI是下一波創(chuàng)新大潮，在這一領(lǐng)域領(lǐng)先的公司可能實現(xiàn)指數(shù)級增長
。

　　中國科技巨頭價值獲重估

　　對中國科技股態(tài)度轉(zhuǎn)向的華爾街知名基金經(jīng)理不止“木頭姐”一個。早在今年二季度 ，好萊塢電影《大空頭》原型
、全球知名對沖基金經(jīng)理邁克爾·巴里（Michael Burry）便已買入阿里巴巴的看漲期權(quán) 。

　　今年一季度，出于對市場的謹(jǐn)慎預(yù)期
，邁克爾·巴里幾乎清倉其投資組合，僅保留少量雅詩蘭黛多頭頭寸 ，并買入包括阿里巴巴在內(nèi)的多家中概股的看跌期權(quán)
。但此前披露的二季度持倉報告顯示
，邁克爾·巴里已經(jīng)賣出阿里巴巴等中概股的看跌期權(quán)，買入阿里巴巴的看漲期權(quán)。

　　除此之外 ，不少資金還借道ETF買入阿里巴巴 。富途數(shù)據(jù)顯示
，截至9月22日，在美上市的2倍做多BABA ETF-GraniteShares資產(chǎn)規(guī)模為1.67億美元 ，相較于8月29日的1.39億美元增長近20%；相較于去年年底的4696.22萬美元
，該ETF今年以來規(guī)模增長超過2.5倍
。

　　“在人工智能時代，我們必須重新評估阿里巴巴的核心價值 ，其真正的護(hù)城河與長期價值恰恰在于其云計算能力。 ”滬上一位外資基金經(jīng)理對上證報記者稱 。

　　他進(jìn)一步表示
，縱觀AI產(chǎn)業(yè)的價值鏈，下游是生成式AI等具體應(yīng)用 ，中游是算力與芯片支撐，而真正處于頂端、掌握核心價值的正是上游的云端能力
。近幾個季度
，阿里巴巴與騰訊控股的云業(yè)務(wù)財報數(shù)據(jù)持續(xù)超出市場預(yù)期，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長勢頭。更重要的是 ，構(gòu)建達(dá)到阿里巴巴 、騰訊控股規(guī)模的云能力所需壁壘極高
，幾乎無法被新進(jìn)入者顛覆 。正因為市場認(rèn)識到了這種在AI時代難以復(fù)制的核心優(yōu)勢，這些科技巨頭的價值正在被市場重新評估和發(fā)現(xiàn)。

　　FXTM富拓特約分析師黃俊在接受上證報記者采訪時表示 ，當(dāng)前海外資本對國內(nèi)科技股的投資以戰(zhàn)略布局為主
。科技產(chǎn)業(yè)有其特殊性
，國內(nèi)科技行業(yè)仍在增長期，且尚未在全球科技投資市場的聚光燈下而出現(xiàn)溢價 ，如果未來在AI
、芯片等關(guān)鍵領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)超越
，預(yù)計將持續(xù)吸引海外資金流入。

　　“隨著9月美聯(lián)儲的正式降息，科技股將迎來更低的融資成本環(huán)境 ?？萍脊晌磥淼淖邚?qiáng)關(guān)鍵 ，還是在后續(xù)是否有新技術(shù)、新產(chǎn)品出現(xiàn)
，進(jìn)而點燃市場熱情
。
”黃俊稱。

（文章來源：上海證券報）